空窗半年多后,保险公司又开始扎堆“补血”了。
近日,中国太保(30.260, 1.58, 5.51%)宣布旗下太保产险近期成功发行了30亿元资本补充债券,加之其此前3月9日发行的70亿元资本补充债,今年内已发行100亿元资本补充债。
《华夏时报》记者注意到,开年以来,除了太保产险,人保财险、华贵人寿、利安人寿、太平再保险等多家险企也正通过增资、发债的方式补充资本“弹药库”。据记者不完全统计,险企年内已“补血”超过450亿元,还有200多亿元“在路上”。
险企密集增资发债“补血”
去年7月份,利安人寿成功发行10亿元资本补充债券,此后,险企发债出现超半年的“空窗期”。
近期,险企发债又热闹了起来。
据记者不完全统计,今年3月份以来,有5家保险公司资本补充债券陆续发行完毕,总发行规模达208亿元。同时,还有1家保险公司成功发行永续债。
其中,太保产险于4月3日、3月9日分别发行了30亿元和70亿元的资本补充债券;农银人寿于3月30日发行了35亿元资本补充债;利安人寿于3月10日发行了10亿元资本补充债;太平再保险于3月3日发行了13亿元资本补充债;太平人寿也于1月13日发布2022年资本补充债券(第一期)的发行文件,拟发行债券50亿元。此外,3月10日,中国太平发行了20亿美元(约合人民币137.76元)永续次级资本证券。
今年以来,多家险企股东增资也陆续获批。
1月14日,中华联合人寿在其官网发布变更注册资本的公告,其注册资本已从此前的18亿元增加至26亿元,增幅为44.4%。
银保监会官网显示,今年以来,银保监会陆续同意爱心人寿增加注册资本3.2亿元、中国人寿(36.910, 1.71, 4.86%)财险增加注册资本90亿元、太保产险增加注册资本4.78亿元、阳光保险集团增加注册资本11.5亿元。
来到3月底,瑞士再保险集团旗下瑞再企商保险有限公司发布公告称,为进一步支持在华业务发展,经中国银保监会上海局批准,其注册资本由6.69亿元增至7.7亿元。
据《华夏时报》记者不完全统计,今年以来险企通过增资发债累计“补血”超过450亿元。
此外,记者注意到,还有200多亿元的增资发债计划“在路上”。
具体来看,一方面,不少保险公司披露了增资扩股计划。其中,汇丰人寿拟增资6.54亿元至23.14亿元,君龙人寿拟增资6亿元至21亿元,华农财险拟增资不超过25.5亿元。
此外,还有一批发债计划已获得批准但尚未发行。
具体来看,去年11月22日,银保监会批准太平财产发行规模不超过100亿元的资本补充债;今年3月,银保监会批准中再保险发行规模不超过40亿元的资本补充债券;4月3日,银保监会同意中华联合人寿发行规模不超过6亿元的资本补充债券。
积极“补血”为哪般?
作为衡量保险公司兑现保险合同责任能力的重要指标,近年来,保险公司的偿付能力充足率普遍出现下滑。
来自银保监会的数据显示,截至2022年四季度末,纳入会议审议的181家保险公司中,有16家保险公司被评为C类,11家保险公司被评为D类,偿付能力不达标公司增至27家,占比15%。
“作为金融机构,保险公司需要维护其资本充足率,以确保其偿付能力。”一位不愿具名的业内人士对《华夏时报》记者解释道,险企积极补充资本主要是为了提高其偿付能力,以满足监管要求和市场需求。
而增资、发债便是主要渠道。其中,前者可以提高险企的核心偿付能力充足率,而后者因只记入附属一级资本,补充的是综合偿付能力充足率。但从实际操作来看,相比操作难度较大的增资,大部分险企更愿意选择发债。
前述不愿具名的业内人士补充道,险企还可以通过以下四种方式提升其偿付能力。一是进行资产重组和优化,以提高其风险调整后资本充足率。二是在资本市场融资,包括股票发行、股权转让和优先股等形式。三是持续优化业务结构和风险控制,以减少未来的风险和损失。四是通过加强内部管理和监管合规,提高业务质量和监管合规性。
“总之,险企需要通过多种方式来提高其偿付能力,以应对市场变化和监管要求,保证其业务的稳健发展。”该业内人士如是说。
但偿付能力的提升不能仅靠增资发债这种外部“补血”方式来兜底,自身“造血”能力的提高才是关键。