随着A股上市公司2019年年报和2020年一季报披露完毕,券商调仓换股情况也完整展现在投资者面前。
相比2019年四季度末,2020年一季度前十大流通股股东出现券商身影的上市公司由242家上升至255家,持股市值合计357.87亿元。银行股在一季度仍被券商寄予厚望,4家银行的前十大流通股股东中出现券商身影。
《证券日报》记者根据同花顺数据统计后发现,2020年一季度,在前十大流通股股东出现券商身影的112只A股中,券商增仓的个股达32只,有50只个股被券商减持,另外30只个股的券商持股数与2019年四季度末相比并未发生变化。对比2019年四季度末的情况,券商在2020年一季度已从130只A股的前十大流通股股东中退出。
从行业分类来看,截至2019年四季度末,券商最青睐的行业是电子行业,持股32只,占行业内成份股比例12.03%;其次是食品饮料行业,持股9只,占行业内成份股比例9.18%。截至2020年一季度末,券商持股的行业偏好明显出现变化。其中,券商持有的电子行业个股数降至22只,占行业内成份股比例8.27%,在2020年一季度券商持股行业占比排名中跌落至第七名。取而代之晋升榜首的是银行板块,截至2020年一季度末,券商持有4只银行股,占行业内成份股比例达到11.11%。此外,国防军工和纺织服装两大行业也分别有7只和8只成份股被券商"囤积",占行业内成份股比例均超过9%。
券商把配置的重点转向银行股,与2020年一季度银行资产质量稳健度好于市场预期不无关系。数据显示,2020年一季度,35家上市银行实现净利润同比增长,其中18家上市银行年净利润同比增长超过10%,券商一季度持有的江苏银行、无锡银行、邮储银行、苏州银行均位列其中。
"银行板块具备长期配置价值。"东兴证券分析师林瑾璐认为,2020年基本面平稳,银行业绩释放确定性较强;政策托底经济效果逐步显现,有望修复经济悲观预期,带来银行板块估值底部的提升机会。
"预期最差的时期已经过去,二季度宏观经济热度指数将会显著回升。"新时代证券分析师郑嘉伟认为,随着国内疫情缓解,复产复工进度加快,2020年二季度央行货币政策将维持逆周期调节,降息、降准依然可期。企业在内需拉动下,资金周转和销货款回笼速度回升,将推动经营景气度有所改善,银行的盈利能力和景气度也会显著回升。预计二季度银行板块的营收增速将显著回升,迎来配置机会。