立足于长三角中心城市，无锡农村商业银行股份有限公司（下称“无锡银行”，600908.SH）二、三季度的资本充足率下滑趋势堪忧，两年前发行的可转债目前也帮不上忙。
无锡银行三季报显示，2020年前三季度营收28.71亿元，较上年同期增长11.94%；实现归母净利润10.02亿元，较上年同期增长4.38%。
但是，2020年以来，其资本充足率已经连续三个季度下滑，一级资本充足率也与监管指标“贴地飞行”。与此同时，两年前发行的可转债转股率极低，对补充资本充足基本没起到什么作用，不良率还高于农商行总体均值。
《投资者网》就上述问题致函无锡银行，一直未获回复。
净利润增速放缓 计提减值损失增加
尽管财报显示，前三季度其营收及归母净利润整体呈增长趋势，但单看第三季度，趋势难言乐观。
第三季度，无锡银行营收9.07亿元，较上年同期微降0.18%；归母净利润3.26亿元，较上年同期增长3.17%，但增速较去年同期增速的11.29%明显放缓（见图1）。
这与该行信用减值的增加有关。
据三季报，截至2020年9月末，该行前三季度信用减值损失达9.94亿元，同比增长43.85%。计算可得第三季度计提的减值损失高达2.96亿，占净利润比例近33%，使得第三季度净利润增速放缓。
有银行业内人士向《投资者网》分析，“可能随着贷款余额扩张，为提高风险抵御能力，相应加大客户贷款的减值计提力度，但这种属于保守型操作，一般很少用在中小银行。多数公司计提减值损失的主要原因是针对不良资产进行处置，资产减值或者贷款核销。”
换言之，减值损失的计提，与其不良资产不无关系。
不良贷款增长较快 不良率逐季攀升
第三季度，无锡银行在总资产和总贷款增长的同时，不良贷款余额整体呈增长趋势，不良率出现与行业均值相反的趋势：较二季度末小幅上升。
