今天重点说一下确定性最高的军工板块，经历阶段调整后，这次主要来自两方面利好刺激：
【订单爆量】继中航西飞将存款额度从80亿提到140亿（上调了75%），这次航发动力更是将存款额度从40亿提到了100亿，上调150%。
【业绩暴增】本周应流股份（航空发动机）、光威复材（碳纤维）、火炬电子（MLCC）等多家军工龙头公布年报，业务放量、业绩大增超50%；
“十四五”期间国防政策由过去的“强军目标稳步推进” 转变为“备战能力建设”。
过去的“强军目标稳步推进”导致军工行业呈现“稳健增长，并非高速增长”的特征，这是此前军工行业炒主题没业绩的主要原因。
但是“十四五”备战能力建设意味着武器装备放量增长，“十四五”预计将加快先进装备的列装与训练投入，建设与第二大经济体相称的国防装备。装备增速显著加快且可持续，部分细分市场未来几年复合增速将达到甚至超过15%，龙头公司复合增速将超过20%。
预计军工企业的营收端、利润端都将得到大幅增长；也意味着后续的军工行情是由业绩驱动。
年报预告密集披露期即将到来，军工板块的确定性机会将会迎来一波小爆发。
军工
随着国内装备的更新换代，“保量提质”成为新时期装备发展的重要特征。军事战略之争开始从以大规模杀伤性武器为代表的传统战略威慑能力，向太空、网络、海洋、极地等新领域和远程精确化、智能化、隐身化、无人化等新技术维度扩展。
“十三五”初期，美军信息化装备比重超过50%，相比而言，我国军队信息化装备比重还很低（不到20%）。随着战争对联合作战的要求越来越高，十四五期间，信息化装备建设有望加速，军工装备的升级换代也必将带动国防信息化比重的快速提升。
航空产业链、导弹产业链、卫星产业链以及新材料和元器件产业链将深度受益。
