债务重组是近两年来房企面临的重大课题，9月18日融创近百亿美元债重组方案获高票通过之后，如今，沉寂良久的闽系房企正荣地产也有境外债重组方案浮出水面。
11月1日晚间，正荣地产发布公告表示，已与持有约占公司发行的优先票据及永续证券未偿还本金总额27.1%的债权人特别小组成员订立重组条款书。以2023中期报告披露的39亿美元境外有息负债规模计算，此次重组金额或达到10.57亿美元。
受此消息影响，今日正荣地产股价上涨，截至收盘涨6.12%，报0.104港元，总市值4.54亿港元。
条款书显示，方案主要包括四个要点，分别为置换票据、支付同意费用、为新票据提供担保以及将若干资产处置的部分所得款项净额用于新票据的特定强制赎回或回购。
正荣地产称，这是实现境外整体债务管理方案过程中的一个重要里程碑。
方案底色
披露的条款书显示，正荣地产计划向境外债权人提出将其境外债务及应计但未付利息置换为四个系列的新美元计价的优先票据，期限为4至7年，自2024年1月1日的基准日起计算。
于重组生效日期，以现金向同意受重组支持协议条款约束的债权人支付0.15%的同意费用，并向其分配第一系列新票据中1亿美元（如适用）的按比例份额。
同时，以集团的若干资产为新票据提供担保；将若干资产处置的部分所得款项净额用于新票据的特定强制赎回或回购。
具体来看，置换的四个系列新票据初始本金总额应与计划债权人新票据总额相等。四个系列初始本金额分别为2.37亿美元、8.53亿美元、12.79亿美元以及18.63亿美元，期限分别为四年、五年、六年及七年，利息均按照新票据未偿还本金额每半年支付一次，同时，如有任何额外计划范围内债务，则分别另加5.6%、20.1%、30.2%及44.0%的额外金额。
据了解，第一系列及第二系列年利息均为5%（以现金支付）或6%（以实物支付），第三系列年利息5.5%（以现金支付）或6.5%（以实物支付），第四系列年利息6%（以现金支付）或7%（以实物支付）。
本金偿付方面，基准日后第二年下半年，支付有关新票据未偿还本金额的0.5%；基准日后第三年上半年，支付有关新票据未偿还本金额的1.5%；下半年，支付有关新票据未偿还本金额的1.5%。
另外，新票据如若最终违约，将按年利率7.67%累计利息。
