如何保住你的钱袋子？

2019年下半年，全球经济增速下行、发达国家经济增速明显放缓、全球范围内的贸易争端和不确定事件增多，共同导致全球负利率现象再现。

8月5日，丹麦第三大银行日德兰银行推出了世界首例负利率按揭贷款，房贷利率为-0.5%。这意味着，银行不光借钱给你买房，还要倒过来每个月给你利息。
8月21日，德国首次发行了零息票的30年期国债。
9月12日，欧洲央行将其存款利率降低至-0.5%，并宣布重启QE。
日本央行保持-0.1%的利率水平不变。

美联储今年的3次降息带领全球央行拉开了货币宽松的闸门。荷兰合作银行预测，美联储在2020年12月前利率将回到0~0.25%。

2、国内的情况

先来看几张图表：

（来源：东方财富网）

由于通胀率=CPI-1，所以可以很清楚看出2019年以来通胀的一路上行。

下图为通胀率的预测表：

（数据来源：Trading economics）

根据10月的数据，10万元钱存在银行1年（按照1年定期），利息1500，通胀按照3.8%计算，到头来相当于还亏了2300元。

而大部分人连存定期的习惯都没有，10万元按照活期存1年来算，利率0.35%，通胀3.8%，相当于一年净损失3450元。

据“21世纪经济报道”的最新消息：余额宝平台接入的货币基金中已有产品最新7日年化收益率低至2.05%。收益稳步下滑，再也没有当年一众“宝宝”们的高收益了。

3、买房抗通胀？

国内百姓一直有一个趋于一致的观点：买房抗通胀！观点简单粗暴，但是很好使，很长一段时间几乎就是真理。

然而，近两年这轮调控下，买房这个办法还是万金油吗？未必！

首先，买房这个办法只能对手里有大额资金的人有效，对于采用按揭的家庭来说，还要考虑月供问题。如果买房作为三两年的资金增值手段，可能需要好好权衡一下。

我们就拿普通百姓举个例子来算算账：

小张两口子都是30岁左右，有一个2岁的宝宝，家庭月收入2万元，在三线城市有一套100平的房子。由于买的早，到现在只欠20万元贷款，每月公积金还款就够了，没有商贷。除去所有生活开销，每月还能剩余1万元左右。

夫妻俩现在手头有净存款50万元，打算再买一套房子作为投资，看中了80平的小三室，房价1.25万/平。因为是二套房，首付4成40万元，二套房的税费加起来差不多五六万元。贷款6成，纯商贷，利率上浮10%，5.39%，等额本息30年还，每月还款3184元。

由于是新房，两年后才能交房。又恰逢房地产新政的出台，要求拿到产证2年后才能卖出。也就是说这套房小张夫妻买了至少要拿在手里4年才能出售，4年的贷款利息差不多11.5万元。加上购房时候的税费，总共支出差不多17万元。这套房子四年后至少要净到手117万元才能在账面上持平。

如果算上平均每年3.8%的通胀因素，4年后100万的购买力只相当于原来的85.6%。那么，这套房子即使账面保本卖掉了，也相当于本金缩水了15%左右。46万的首付（含税费），15%缩水就差不多减少了7万。所以4年后房子要卖到117+7/（85.6%）=125万以上，才能勉强跑赢通胀。

当然，如果赶上2016年那样半年翻一倍的行情，小张夫妻没准一下赚个百来万也是有可能的。但是买的时候已经是翻了倍的价格，又碰上了史上最长周期的调控，4年后的房价到底什么样谁也不敢说。

如果是做中长期（至少5年以上）投资，而且这笔钱在5年（或更长时间）内绝对不会用的，买房可能是一个稳健升值的不错选择。但如果是做短期投机，而且又是家庭几年内会用到的钱作为首付，那风险就相当大了，弄不好被套进去出不来就麻烦了。

4、买黄金抗通胀？

人们最喜欢拿房产和黄金来作为对抗通胀的手段，俗话说“乱世买黄金”，用黄金来作为避险手段已经成为人们的共识了。

比如，在地缘政治关系紧张时，或者其他风险事件突发时，不管是现货黄金还是黄金股，总会往上突突。

如上图，从去年8月至今，黄金累计涨幅已达到26%左右。

黄金兼具避险和投资属性，如果说最近一年黄金的涨幅喜人，但是看看过去十年：

从2001年开启了长达10年的黄金牛市后，转眼就是长达5年的大熊市。牛熊的周期十分长，普通人很难把握到正确的节奏，即使股市里面的定投策略，拿过来也很难盈利。

况且实物黄金的流通性太差、纸黄金纸白银的手续费又高、黄金TD和白银TD的杠杆效应也不是普通投资者能够承受的。所以，黄金抗通胀其实并不适合大部分人。

5、股票、基金？

首先，国内的股市并不适合大部分人（国外也一样）。的确，有不少人赚钱了，但是更多的是小韭菜或者老韭菜（比如...我）。

业绩造假、信披违规、内幕交易、隐瞒业绩，等等，各种事情无奇不有，爱好追涨杀跌快进快出的新老韭菜们根本没办法好好玩耍。

所以玩个股对于大部分股民来说难度相当大，往往只能被玩。

那么，指数基金呢？指数基金是大部分国外金融大牛们普遍推荐的参与股市的途径。当然，国外的经验到了国内，并不见得奏效，但是总有一定的借鉴经验。

比如，大A股现如今的点位，虽不一定是最低，但是至少不算高。在这个时候选择一两只跟踪沪深300的指数基金定投，到下一轮牛市来，收益一定不会太差。

举个例子：

比如从2009年1月开始定投某沪深300ETF指数基金，每月1号定投5000元，直到2015年7月31日（沪指已经从最高点跌去30%）赎回。

6年半时间收益51%，年复利近8%（按照初期一次性投入来算。如果按照实际投入来算，复利远高于8%）。虽然不像股票那样可以一个月好几倍，但是风险相对也较小，只要做对了趋势，收益相比其他理财方式还是相当可观的。

6、P2P ？

(图片来源于网络)

P2P，就不多赘述了，自从一家又一家P2P公司暴雷跑路之后，目前大部分地区都在逐步清退此类公司业务，后续会迎来合规化发展。

以前那种年息15个点甚至50个点的恐怕永远也看不到了，在行业出清之前，没什么好说的，普通人离远点就对了。

7、数字资产？

这个行业也和P2P有的一拼，特别是2017年的ICO泛滥，比起P2P，有过之而无不及！很多公司花几百块钱买几页白皮书，几天内凭借这几页白皮书就能圈钱几亿甚至十几亿，比起A股IPO的艰难，那来钱真是so easy！

但是，加密资产作为一种技术上的革新，虽然初期乱象丛生，但机会也很多。

对于风险承受能力低的人，建议永远别碰。而对于爱好风险的人来说，用一小部分闲钱来撬动可能的数倍收益，倒是可以尝试的。

8、寿险、年金险？

这里的寿险指的是终身寿险。针对资产保值与资产传承来说，终身寿险是很好的选择。（定期寿险主要用来加大杠杆抗风险）

而年金险，相信诸位近期都被朋友圈中的“4.025”这个数字刷屏过。

先直接看看百度百科关于年金险的解释吧：

年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。是人寿保险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。年金保险按给付保险金的限期不同，分为三种：

(1) 终身年金保险，亦称“养老年金保险”，或“养老金保险”。一般投保人是单位或团体，被保险人是该单位或团体的在职人员。按保险合同规定，投保人汇总交付保险费，直到被保险人到达规定退休年龄；保险人对已退休的被保险人按期或一次给付保险金，当被保险人死亡或已一次给付全部保险金，保险终止。

(2) 定期年金保险，按保险合同规定，投保人或被保险人在合同期内交纳保险费，保险人以被保险人在合同规定的期限内生存为条件，承担给付保险金的责任，规定的期限届满或被保险人死亡，保险终止。

(3) 联合年金保险，以两人或两人以上的家庭成员为保险对象，投保人或被保险人交付保险费后，保险人以被保险人共同生存为条件给付保险金，若其中一人死亡，保险终止。另一种形式是，当被保险人全部死亡，保险才终止，这称为联合最后生存年金保险。年金保险可由政府通过立法形式办理，属于社会福利保险，也可由保险公司，通过签订保险合同办理。

接着看看“4.025事件”是怎么来的呢？看了下面这个通知中的红字部分你就明白了。