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近期,中信证券、中国银河等券商获批公开发行

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近期,中信证券、中国银河等券商获批公开发行

同时,多家券商的定增、配股方案也相继获得批准,券商再融资热情进一步升温。

据《证券日报》记者统计,今年以来,券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债已累计募资11220.86亿元,同比大增102.19%。同时,上市券商合计尚有540亿元定增及配股"在路上"。

中信改革发展研究基金会研究员赵亚赟在接受《证券日报》记者采访时表示:"目前政府放宽了企业发债的额度控制,企业债相对银行贷款要求没有那么严格,而且券商自己有发行渠道,融资比较容易,因此发债成了券商融资的重要手段。"

 

 

7家券商发行永续次级债

随着券商向重资本业务转型,年内券商不断通过发行短期融资券、证券公司债、证券公司次级债、可转债等融资方式补充资本金。

《证券日报》记者据同花顺iFinD数据梳理发现,今年以来,截至9月4日,券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债的形式,已累计募资11220.86亿元,同比大增102.19%。其中包括169只证券公司债,募资4229.28亿元;51只证券公司次级债,募资959.58亿元;221只短期融资券,募资6004亿元;1只可转债,募资28亿元。

自5月份以来,多家券商获准发行大额证券公司债,其中以中信证券向专业投资者公开发行面值总额不超过500亿元公司债券的注册申请获得证监会核准最引人注目。

5月29日,证监会发布《关于修改<证券公司次级债管理规定>的决定》(以下简称《管理规定》)。在《管理规定》发布前,券商只能非公开发行次级债券,发行减记债等其他品种也缺乏明确依据。

修改后的《管理规定》进一步拓宽了券商发债渠道,券商发行次级债提速。近期,已有多家券商被批准或已发行永续次级债。9月2日,中国证监会对中信证券公开发行永续次级债券无异议。此外,年内已有包括东方证券、光大证券、国泰君安、国信证券、中金公司、中信建投在内的6家券商发行了合计270亿元的永续次级债。从票面利率方面来看,东方证券最高,达4.75%。

以东方证券为例,7月3日,中国证监会对公司公开发行永续次级债券无异议,随即仅1个多月后的8月26日,东方证券公开发行面值50亿元的永续次级债。该公开发行永续次级债券利率为4.75%,债券基础期限为5年,在约定的基础期限期末及每一个周期末,发行人有权行使续期选择权,按约定的基础期限延长1个周期(即延长5年);发行人不行使续期选择权则全额到期兑付。