1月29日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告（2020年）》；
今天的内容，就是和大家分享《报告（2020年）》中的所见所感，同时结合《中国银行业理财市场年度报告（2019年）》报告内容做一个比较，聊一聊银行理财的变化。
开门见山，以下是我的摘记与思考，仅供参考。
摘记一：
2019年末，非保本理财产品4.73 万只，存续余额23.4万亿元；
2020年末，银行理财市场规模25.86万亿元，理财产品存续3.9万只。
思考1：银行理财产品平均规模6.63亿元，产品数量虽然下降了但是绝对数量还是偏多，而银行理财产品平均规模偏低；这里温馨提示，2019年与2020年数据可能存在统计口径的差异。
摘记二：
2019年末，净值型产品累计募集资金50.96 万亿元，净值型产品存续余额10.13 万亿元；
2020年末，净值型理财产品规模17.4万亿元。
思考2：净值型理财产品占全部产品规模的比例已经高达67.28%，同比上升22.06%；2021年末银行理财全面实现净值化当可期待；这也提示着我们购买银行理财只看收益率的时代即将一去不复返。
摘记三：
2019年，新发行封闭式理财产品加权平均期限为186 天；
2020年，新发行封闭式理财产品加权平均期限为228 天。
思考3：银行理财早已少有3个月期限以下的产品，而目前多为半年及一年以上的理财产品（特别提示：此为个人日常的感受）；银行净值型理财产品产品期限趋向于长期限，这对银行理财产品的投资运作起到了稳定性作用。
摘记四：
2019年，风险等级为“二级（中低）”及以下的理财产品募集资金总量为94.86万亿元，占比为85.02%；
2020年，风险等级为“二级（中低）”及以下的理财产品募集资金总量为109.02万亿元，占比为87.52%。
思考4：如果只根据风险评级购买银行理财，那么银行理财依然可以闭着眼睛买——因为高于三级风险的理财产品真的真的非常少；四级及五级风险的理财产品规模0.1万亿元，占比0.39%。
（银行净值型理财不能只看收益率，也不能只看风险评级）
摘记五：
2019年，固定收益类理财产品占比78.06%，混合类产品占比21.59%，权益类产品占比0.34%；
2020年，固定收益类理财产品占比84.34%，混合类产品占比15.36%，权益类产品占比0.3%。
思考5：单从数据上看，银行混合类产品规模是下降的；这里想提示一点，目前的固定收益类理财产品也是可以有不高于20%的比例投资权益类产品。
数据显示，2020年银行理财投资权益类资产余额1.37万亿元；此外报告指出，持续推进提高理财资金进入权益市场比例，为股票市场提供长期稳定资金。
摘记六：
2019年，理财产品信息披露更加透明。中国理财网·理财信息披露平台正式推出，银行理财产品将拥有权威的第三方信息披露渠道；
2020年，银行业理财登记托管中心将规范理财行业信息披露标准，着力搭建行业统一信息披露平台，提升市场透明度。
思考6：这依然是一个好消息！对于投资者来说，投资者可以更为简便地查询到产品信息，可以更全面地了解理财产品；
遗憾的是，还有一个坏消息：这个理财信息披露平台还是处于起步阶段，能查询到的信息非常有限；以理财产品定期报告为例，目前仅能查询到2条信息（如图所示）。
理财信息披露平台查询路径：中国理财网-信息披露
摘记七：
2019年末，银行理财子公司产品存续规模0.8万亿元；
2020年末，银行理财子公司产品存续数量3627只，存续规模6.67万亿元、占比25.79%。
思考7：银行理财子公司产品平均规模18.39亿元，显著高于银行理财产品平均规模6.63亿元。
摘记八：
2020年，净值型理财产品收益率波动较大，在1%-7%区间内波动；2020年全年封闭式理财产品的兑付客户平均收益率为4.05%。
思考8：银行理财再也不是以往“固定”收益的理财产品了；从收益上来看，倘若大家一笔资金一年又一年地购买理财产品，最终的结果可能比不上直接购买三年期存款产品。
总结
关于银行净值型理财产品，这里有三个简单的建议：
1、银行理财也有风险，不能只看收益率，不能只看风险评级；
2、请务必分散投资；
3、请做好理财产品期限的配置，长期资金做长期配置才能取得高收益；
