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一文看懂全球半导体行业的研发投入走势

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一文看懂全球半导体行业的研发投入走势

农历年前的法说会,晶圆代工龙头台积电宣布,2020 年资本支出将达到创新高的 150 亿到 160 亿美元后,拉抬了全球半导体产业的相关研发资本支出金额。根据半导体研究调查单位 IC INSIGHTS 最新调查资料,自 2019 年开始至 2024 年的 5 年期间,全球半导体产业研发费用将比前 5 年(2014~2018 年)小幅提升,自 3.9% 提升至 4.4%。

一文看懂全球半导体行业的研发投入走势

报告指出,受惠于半导体产业针对 EUV 及紫外光科设备投资,并启动 3 奈米以下先进製程,加上 3D 堆叠的芯片片架构技术、先进封装的发展,这些都使全球半导体产业研发费用增加,进一步提升相关资本支出。从历史轨迹来看,1984~1989 年的 5 年间,全球半导体产业的研发费用创下 17.6% 历史新高成长率后,之后每 5 年资本支出成长率就没有再超出这比例,甚至有逐渐减少的趋势。

自 1990 年代以来,半导体产业研发的投资强度一直领先其他所有主要产业,每年研究开发支出平均占总营收 15%。然而过去 3 年,半导体业研发费用占比却呈现下滑态势。2017 年下滑至 13.5%,2018 年下滑至 13%,主要是因为全球记忆体收入成长飞快,使资本支出占营收比例被迅速稀释而降低。

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但到 2019 年,半导体产业研发费用占营收比重反弹到 14.6%,这是因为当年记忆体价格下跌 33%,造成整个半导体产业营收下滑 12%。根据欧盟资料,製药和生物技术产业的资本支出投资占营收比重达 14.4%,成为超越半导体产业的第一名。

不过,随著即将到来的新设备、新製程、新技术,半导体企业开始布局投资,使研发等相关资本支出费用开始增加,但 IC INSIGHTS 强调,讨论到的研发费用支出,仅有整合设备制造商(IDM)、无晶圆厂 IC 设计厂商、晶圆代工厂商,不包括半导体相关技术其他公司如设备、材料、包装商,以及工业技术研究院、各大专院校等政府资助的研究室或学校。