2024年中国人民银行工作会议在京召开。会议深入贯彻落实中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，总结2023年工作，分析当前形势，部署2024年工作。
会议指出，2023年，中国人民银行坚决落实党中央、国务院决策部署，适时强化逆周期调节，有效防控金融风险，持续深化金融改革，不断扩大金融开放，切实改进金融服务，平稳推进机构改革，全面加强党的建设，各项工作取得新进展、新成效。
2央行、金融监管总局重磅发文
据【券商中国】报道
1月5日，为支持加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，培育和发展住房租赁市场，促进房地产市场平稳健康发展，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》，自2024年2月5日起施行。
3国务院重磅发布！事关所有国企
据【券商中国】报道
《国务院关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》日前印发。
该文件在2023年11月7日中央全面深化改革委员会第三次会议上经审议通过。明确提出，要推动有序扩大国有资本经营预算实施范围，逐步实现国有企业应纳尽纳。支出方面，坚持全民共享。坚持在发展中保障和改善民生，国有资本经营预算主要用于促进国有企业高质量发展，并按规定安排部分资金调入一般公共预算，统筹用于保障和改善民生。
4“抄底”，越跌越买！
据【中国基金报】报道
Wind数据显示，1月5日股市下挫过程中，股票ETF总份额增加超50亿份，净流入资金约为22亿元。
业内人士对此表示，今年股市开年首周下跌，不排除部分交易型资金短期卖出避险，静待市场企稳后“抄底”。从市场基本面、政策面、估值等角度看，当前位置不宜悲观。监管层维护经济增长的决心坚定，积极政策信号不断显现，叠加历史底部的估值水平，大盘指数下跌往往是底部积累筹码的时点，并有望在未来市场反弹中斩获更好的回报。
5官宣：降价超40%
据【中国基金报】报道
据国家医保局1月4日消息，2023年初以来，针对少数企业部分药品垄断控销、虚增成本等问题，国家医保局2023年全年累计约谈企业23家，涉及30个品种，约谈药品平均降价超40%。
通过持续强化药品价格常态化监管，国家医保局综合运用监测预警、函询约谈、信用评价、信息披露等手段，有效处置一批通过虚抬原料药价格、倒逼制剂价格上涨等问题。
6这类基金收益，脉冲式走高
据【中国基金报】报道
受岁末年初资金面偏紧、短端利率市场“翘尾效应”等因素影响，近期货币基金收益率出现明显回暖。数据显示，截至1月5日，货币基金平均7日年化收益率为2.2%，近八成货基收益率超过2%。
多位业内人士表示，货币基金收益通常在季末、半年末、年末等时点会小幅走高，预计在春节假期前，资金利率大概率会脉冲式走高，货基收益率也会维持在较高水平。多家公募表示，将通过适当加杠杆、加久期、积极配置适合资产等，增厚货基的投资收益。
7深圳，“王炸”！
据【中国基金报】报道
1月4日，由深圳市规划和自然资源局会同深圳市住房和建设局起草的《关于积极稳步推进城中村改造实现高质量发展的实施意见》（征求意见稿）发布，于2024年2月4日前向社会征求意见。
指出相关城市人民政府要切实履行主体责任，加强领导力量，建立系统性、可持续的长效工作机制，系统全面平稳解决城中村历史遗留问题，合理利用国土空间资源，推动城中村改造工作取得实效。
8产品布局“变阵”，主攻方向来了
据【中国基金报】报道
经历基础市场的结构性分化，公募基金的产品线也在悄然“变阵”。
从各家公募布局2024年的产品线来看，近期公募机构重点申报了债券型、指数型、QDII、FOF、公募REITs等品种。
多位业内人士表示，受去年市场风格影响，收益相对稳健的债基、规模逆市增长的ETF指基、业绩亮眼的QDII基金等受到资金的追捧，各家基金公司也基于投资者需求、市场“蓝海”和创新资产的战略布局考虑，对公司旗下产品线进行优化调整，以更加适应市场和需求的变化。
9蚂蚁放大招！
据【中国基金报】报道
过去一段时间，发力进阶的高端客户可谓是互联网金融巨头的“重头戏”。继天天基金之后，蚂蚁财富也对旗下的财富黑卡进行了全新升级。
据悉，财富黑卡是面向支付宝进阶成长用户的金融理财卡。财富黑卡等级生效由近30天日均资产均值决定，V1、V2、V3等级分别对应30万元、50万元、100万元。
黑卡用户可获得专属的专业服务：每周一次的专业市场展望，每月一次的定制化资产分析报告，行情异动时的解读陪伴，还包括油卡、话费红包、星巴克券等实用权益。
10太罕见！央行又出手，十四连增！
据【中国基金报】报道
受汇率折算、资产价格变化等因素综合影响，去年12月，我国外汇储备规模上升，黄金储备也实现“14连增”。
国家外汇管理局最新数据显示，截至2023年12月末，我国外汇储备规模再超3.2万亿美元，创近两年新高；黄金储备报7187万盎司，连续14个月增持，如按区间均价测算，对应增持金额约达1300亿元。
11港股回购创新高！
据【中国基金报】报道
中国基金报记者发现，2022年和2023年，香港上市公司的股票回购数量和金额均较往年显著增长。Wind数据显示，2022年和2023年，香港上市公司股票回购金额分别为1048.30亿港元和1259.35亿港元，均数倍于过往年份。
12刚刚！中方宣布：制裁！
据【券商中国】报道
1月7日，外交部发言人就反制美国向中国台湾地区出售武器、制裁中国实体答记者问。外交部发言人表示，中方决定对5家美国军工企业实施制裁，措施包括冻结在我国境内的动产、不动产和其他各类财产，禁止我国境内组织、个人与其进行交易、合作等活动。
同一天，还有两则国际消息引发关注。一个是，美国联邦航空局下令停飞170多架波音737 MAX 9型飞机；另一个是，全球航运巨头马士基宣布，所有船只不再通过红海，并警告客户做好严重的供应中断准备。
本周新股
20240108-20240112
一周市场回顾
近一周市场震荡。截止周五收盘，沪指收于2929.18点，周跌1.54%；上证50收于2268.54点，周跌2.48%。
行业涨跌幅方面，煤炭指数、石油石化指数、银行指数涨幅居前；电子指数、计算机指数、国防军工指数跌幅居前。
数据来源：同花顺，20240105
股市评论
基本面分析
国内方面：
12月财新制造业PMI回升至50.8，创四个月新高。从分项指数看，12月制造业生产、需求加速扩张，分项指数分别为2023年6月、3月以来最高；制造业预期指数在扩张区间微降。整体而言，12月中国制造业景气度继续改善，但当前内外部需求仍然不足，经济回升向好基础仍需巩固。
海外方面：
美国12月ADP就业超预期增加16.4万人。虽然在服务业的驱动下，美国就业有所回暖，但薪资增速出现进一步降温，12月在职者工资同比上涨5.4%，增速连续第15个月下降；跳槽者的薪酬增幅为8%，较前值下降0.3pct，为2021年以来最低增速。
美联储12月会议纪要表示降息方向明确，但路径尚不确定。纪要显示，美联储官员认为通胀上行的风险下降，预计未来一年可能适合降息，不过降息路径还不确定。美联储强调保持限制性利率水平是合理的，如果通胀反弹，会保留再次加息的选择。
资金层面
市场情绪方面，周内日均成交额约7482.25亿元，成交额边际回升。外资方面，北向资金由流入转为流出，本周共计净流出82.93亿元，上周净流入186.69亿元。两融方面，截至1月4日，场内两融余额为16581.22亿元，较上周增加72.26亿元；周内融资买入占比上升，杠杆资金偏好提升。
后市展望
指数探底回升，赚钱效应改善，方向积极看多。短期来看，市场情绪回落至底部后快速回升，赚钱效应也从区间下沿向上突破，反映短期悲观情绪释放充分，应积极看多。中期来看，股债风险溢价暗示当前赔率可观：当前沪深300风险溢价再次处于极端位置，中期视角向下确定性和空间都较大。同样，参考2010年以来历史经验，在当前股息率水平，持有1-2年收益率为正概率较高，因此对A股战略看多，整体向上的弹性由宏观波动决定，未来需要密切关注财政政策力度。
结构方面，小盘、低估值风格强势有望延续，行业上重视电子及智能驾驶等科技创新机会。当前，小盘风格相对成交占比视角快速上升，已经达到2014年前三季度的水平，但绝对换手率视角变化不大。因此当前市场结构主要体现为大票的低迷，市场对于小盘的炒作远未到泡沫化状态。大、小盘相对走势与信用周期高度同步，两者系统性切换需要宏观较大幅度上行，当前温和复苏的基准假设暂不支持这一切换。关于高股息，相比于价值、成长，其与经济周期/产业周期的相关性更低，因此绝对走势会表现得更平稳，在市场走出价值/成长的右侧趋势前，高股息仍是当下有效应对方案之一。行业层面：1）半导体周期进入拐点，叠加国产机遇，看好未来半导体及电子产业周期叠加成长的双击；2）当宏观经济处于温和复苏状态时，科技创新领域往往能带来超额回报，建议积极关注无人驾驶和人工智能领域的智能化进展。
