格力电器昨晚公告了第一大股东的变动,即格力集团转让了15%股权给高瓴资本,并且披露了几个关键信息。
本次转让成交总金额417亿元,折合每股单价是46.17元,这比格力目前在二级市场上的股价57.1元,折价19.14%,相当划算了。A股近几年像格力这个级别的控制权转让,我印象中只有万科(华润转让14%股份给深圳地铁)这一例,当时的成交价比二级市场溢价7.8%,这一对比就显得珠海国资委太厚道了,一进一出让利了上百亿。
另一个重要信息,就是这417亿里高瓴资本自己出资218.5亿,其余的200亿都是从银行贷款,这个杠杆率还好,低于50%。换算成股价的话,格力电器要跌到23元以下高瓴才会爆仓,这种事情发生的概率很低很低。
另外还有一个很炸的消息,就是高瓴资本将推动对格力管理层和核心员工的股权激励,总额不超过总股本的4%。格力电器最新的市值是3426亿,它的4%就是137亿,这可真是大大大大大手笔。
张磊用这种方式向以董明珠为首的管理层表达了善意,这都没啥可说的,董明珠之前给格力打工干了将近30年,只分到0.18%的股份,如昨已经65岁高龄,终于等到这么一个大红包,实属不易,我如果是她肯定就踏踏实实干到退休,不会再有别的想法。
另外昨晚的公告里还称,格力未来是一个没有实际控制人的公司,不会成为谁的一言堂,此外公司的董事将用投票权保证未来每年净利润的分红率将达到50%以上,这显然会大幅提升股东的归属感,是一个很厚道的条款。
以上就是格力股权转让的重要信息。有网友问我,那4%的股权激励谁来出,公告里面没有详细写,但这种按照惯例应该都是增发新的股份,由全体股东往外稀释。
虽然是老股东让渡了这4%,但只要股权激励的条件达到,格力经营出色,股价向上涨就不止4%,老股东也不吃亏。
总的来说我认为稳住了格力中长期的经营格局,是好事,对短期股价不会有很明显的冲击,因为除了那个4%股权激励,其余的都在意料中。
……
昨天医保集采再次发酵,整个医药板块再遭重锤。
其中传出糖尿病类的胰岛素和阿卡波糖片大幅降价,通化东宝和华东医药两个倒霉蛋各挨一锤,我还以为自己记忆出错了,又去翻了上周四的新闻,确保医保谈判目录都已经确定,这跌的属实有些莫名其妙。
我觉得仿制药板块熬到这个时候,该走的都差不多走完了,剩下的早就反应完了,拿着底牌无论如何要看一下明年的业绩如何,如果真的大幅下跌那就认栽,只要业绩并没有预期的那么恶劣,一、二季度的业绩出来后就会大幅修复估值。
我在里面还有点仓位,不割也不加,就等着看明年前两个季度的业绩。
……
1、11月份财新的PMI值为51.8。这里解释一下,目前舆论报的PMI值主要有2个,官方那个是大企业为主的数据,财新这个是中小企业为主的数据。昨天还有网友担心官方数据作假,那现在财新的数据也大幅高于预期,甚至达到2017年以来的最高值,那总不会还是假的。看来经济下滑的趋势止住了,四季度的GDP保六是大概率的。
2、昨天港股和A股两地的地产股都大涨,这个和最近房市略微有些回暖相关,注意我的用词也就是略微有些回暖,最近媒体一直在报道深圳房市强劲表现,但这并不是全国性的行情,过半城市的二手房价格依然环比下跌。地产这一波的反弹我觉得逻辑还是资金找价值洼地,尤其是那些从核心资产里跑出来的现金,在低估的蓝筹板块里找坑位,坦率讲现在也就地产、银行有比较安全的车票。
3、华为回应了前员工被羁押251天事件,华为有权利,也有义务,并基于事实对于涉嫌违法的行为向司法机关举报。“我们尊重司法机关,包括公安、检察院和法院的决定。如果李洪元认为他的权益受到了损害,我们支持他运用法律武器维护自己的权益,包括起诉华为。这也体现了法律面前人人平等的法治精神。”
从这个回应上看,华为并不认为公司有过失,所以也没有就此道歉。这事我目前了解的信息有限,也就是看了几篇新闻报道,还要再看看才能评论。是非对错越辩越明,别删帖禁言我就没意见。
4、美团盘中达到800亿美金市值,相当于百度和拼多多之和,我觉得它现在的优势在于没有对标物,前不着村后不着店,唯一估值相似的字节跳动还没有上市,所以涨起来没有顾忌。美团公允到底值多少,现在是低估还是高估,我也说不清楚。
5、胡润发布高净值人群榜单,净资产上亿的家庭10万8千,净资产上1000万家庭的有157万户,净资产上600万的家庭有392万户,另,净资产上千亿的有30户。这个净资产包含房产,但要剔除房贷部分。
6、暴风集团公司仅剩10人,且存在拖欠工资情形,老板已经被抓进去,公司资不抵债,但股票竟然还值10亿,所以A股的壳还是值钱的,我现在把袜子脱下来,只要证监会允许IPO上市,估计也值10亿,袜子味道难闻,但起码没负债,是个干净壳。
……
【操作笔记】公众号新粉输入YC3看渔盆介绍
沪深300继续NO,临界3935
创业板继续NO,临界1697
中小板继续YES,临界6094
国证有色399395继续YES,临界3136
中证军工399967继续NO,临界7681
证券公司399975继续NO,临界691
昨日没有操作。我希望大盘波动能剧烈一点,向上或者向下都行,因为在这个市场呆久了就知道,挣钱亏钱主要还是靠极端情绪。现在这种窄幅缩量震荡真的浪费宝贵时间,炒股最大的成本就是等待。