量化投资的西蒙斯到底是什么人？

西蒙斯，一个靠着数学和公式就能打败股神，跑赢美国股市，并且他建立的大奖章基金在1989年到2008年之间的平均收益率一直保持在35%以上。

最牛的是，在遇到百年不遇的金融风暴中他竟然能够从危机中全身而退，并且在金融海啸中仍然能够达到年化80%的收益，这已经不能简单的用奇迹来形容他了。

西蒙斯出生在一个犹太家庭，他三岁时就喜欢上了数学，在麻省理工学院上学时他进修的就是数学系，工作后他在哈佛当过数学老师，但没过多久就被招募进一个神秘的科研机构，据说是专门帮着破解敌军密码的组织，最后因为自己的性格比较直率，被开除。

西蒙斯的第一笔财富是卖厂起家的，当时他用自己的积蓄投资了一家聚乙烯地板厂，卖了后赚到了60万美元，这在当时是一笔不小的财富，然后他用这笔钱交给了自己的学生去投资商品期货，不到7个月，糖价暴涨，西蒙斯的投资赚了整整10倍，拥有了600万美元的财富。这件事让西蒙斯下定了决心，放弃学术研究，改行专心投入到外汇市场和商品期货的投机中来。

起初他的投资方法跟平常人没有什么区别，也是通过基本面和宏观来分析外汇和商品的走势，如加息、降息、长短利率对于市场的影响，这时候的他还跟量化挂不上任何关系。

在以前，大多数的投资都是通过基本面来做交易，什么技术面和量化交易都是近三十多年来的产物，随着科学技术的发展和计算机的普及应用后面才兴起的事物，所以说量化交易在时间上没有得到充分的论证。而在量化投资领域，可以称作大师级别的人物，只有西蒙斯本人了。

1988年西蒙斯建立了大奖章基金，与以前的林姆若伊基金不同的是，大奖章只做二级市场的量化交易，他们不再投初创公司，只做纯粹的量化基金，也不进行任何的人为干涉。

西蒙斯说过：“在投资中，人是最不靠谱的动物，有时候你是个英雄，有时候你是个狗熊。人心的变化对于投资的影响是巨大的。但量化交易也会存在问题，那就是一般人不知道是怎么计算的。一个是他知道也不会告诉你，另外由于各种原因所以需要保密，他告诉你也够呛能听的明白，所以作为投资人往往就是把钱给他，然后他告诉你，你已经赚到钱了，仅此而已。”

其实什么叫量化模型呢？

打个最简单的比方：某个期货品种在开盘的时候远远大于前一天的收盘价，就是我们说的高开，那么量化模型就会在这时选择下空单，但是如果行情相反是远远低于前一天的收盘价，低开的话，就可以开多单，当然我只是说说而已，这个简单的模型到底能不能持续赚钱有待商榷。道理就是这么个道理，但如果是人来执行的话可能就不会彻底，而且这都是需要数据的支撑和大量的时间来做回测的。

量化说白了就是一种大概率的套利，而套利就需要把握住稍纵即逝的机会，在别人做之前就要先下手，计算机就是要缩小你思考的速度，只要机会出现就要下单，不管对错，由于是大概率事件，做的多了，总是会赚钱的。而当市场上这种套利的方法逐渐多了起来，这种机会就会越来越少，这也是为什么量化模型用一段时间就需要修正。因为用的人多了，自然也就失效了。

大奖章基金在1990年的净回报是55.9%，1991年是39.4%，1992年是34%，1993年是39.1%，许多年来没有人能够这么稳定的保持在30%以上的收益。美国在1994年开始连续加息，利率提高了六次，但大奖章基金还是在当年赚了71%，2000年的科技股灾，纳指跌去了一半，大奖章却净回报98.5%，2002年之后每年都是以20%以上的回报，直到2008年金融海啸的来临，大奖章的收益又出现了大幅提升，净赚80%。1988年到2008年，大奖章的平均回报率是35.6%，美国市场慢牛的时候，他的表现反而一般，越是到了金融危机或者各种股灾，反而赚的越多。

后来有记者问西蒙斯他是怎么做到的，其中的奥秘是什么？西蒙斯笑了笑沉稳的说：“只是运气。”反正他说了很多，但就是不正面回答怎样盈利这个核心的话题，而西蒙斯的基金王国相当的闭塞，外人基本都不知道里面的运行机制，因为他的职员都在大奖章基金上得到了丰厚的回报，所以几乎没有被其他公司挖走的先例，这也一直能够让大奖章基金保守住自己的秘密。

说了这么多，我们不妨总结一下量化交易，量化交易出现30年多年来，有过很多的所谓大师，但这些人大多数都是以亏损告终，只有西蒙斯一直站在了量化投资的顶端，但也只限于他的大奖章基金是盈利的，他亲自掌管的其他的基金，最后也都是亏得很惨的结局。

量化交易的方式跟技术分析大致相同，都是依靠历史数据来对未来做预判。但其中也是有差异的地方，比如大部分市面上的技术分析是基于形态学来阐述的，而量化是建立在数学模型基础上的。现在越来越多的人试图建立量化交易系统，让人工智能和机器来代替交易员完成交易，解放人出来，只让机器自己去运行去赚钱。

量化交易这个东西是否真的长期赚钱，现在下结论还尚早，虽然在市场上很多人打着量化的幌子各种倒卖软件给交易者，但我相信其中真正能够赚钱并且长期持续盈利的少之又少，否则他们又为什么要用卖软件来为生呢？所以，每当想到国内程序化交易这个问题我都会想起一个故事 ——《皇帝的新装》。