今天我们开始来谈一下理财的一些基本的规律和原则。
钱不要都存银行
有位专家说，银行就是给那些不会赚钱的人提供存钱的地方，让那些会赚钱的人拿我们的钱去赚钱，而且不需要说谢谢。
低利率时代存钱过多，等于浪费金钱的时间价值。但也不要都放家里，因为丢了没人负责。存款利率太低，不适宜作为长期投资工具，靠银行的利率实在是难享荣华富贵，银行存款也不具备复利效益。当然，如果你有一个亿，2%的年利息也是200万，也不是小钱，那另当别论。
通货膨胀造成购买力降低和实际报酬率下降，所以不要存太多太久，过度储蓄等于浪费资源。当然，随时要用的钱还是要存银行。
过度储蓄的真正原因
赚钱是为了花，攒钱是留给将来花，怎么攒，这就是理财。花掉的钱是我们的，没花的都是中国人民银行的。对于那些想把钱存入银行的人，我个人的衷心建议是：“倒不如把钱尽早花掉！”
这种建议初听之下颇为突兀，其实不无道理。因为从经济学的观点来看，金钱越早使用越有价值，经济效用越高。我们将钱省下来存在银行，无非是想通过储蓄来创造未来更好的享受。然而在通货膨胀之下，延迟享受的结果是减少了享受。
当然，敢把钱都花掉，第一你得有赚钱能力，这是你最大的财富和自信；第二你得买够保险，银行只要保证半年生活费就可以。
所以理财就是银行存够平时花的，保险买够不得不花的，我们的任务就是大胆赚钱大胆花，每天享受生活像朵花。不买保险，就是省吃俭用不敢花，留着将来出事花。
过度储蓄的人，都是保守型的、风险厌恶型的。其实我们不知道殊不知，不冒任何风险其实也是一种风险。我们来举两个例子来证明这个观点。
1896年，诺贝尔捐献980万美元作为诺贝尔基金会的原始基金，但是每年颁发的奖项至少要支付500万美元的奖金。为了避免风险，该基金成立后只允许存银行买国债，结果到1953年基金会只剩下300多万美元。不足以发一次奖金。也就在这一年，基金会将原来只准存放银行与购买公债的理财方法，改变为以投资股票、房地产为主的理财方法。到1993年，基金会的总资产竟然滚动至2亿多美元。
金钱只有被好好利用才会产生价值
另外一个例子就是《圣经》“马太福音”这一章，有一个著名的故事：主人要到外国去，把三位仆人叫来，按其才干分了一批银子：第一个分得了五千，第二个得了两千，第三个只得了一千。
主人走后，第一个仆人用五千两银子做买卖，又赚了五千两；第二个照样赚了两千两；第三个仆人把一千两银子埋在了地下。
过了好久，主人回来了，跟仆人们算账。第一个仆人汇报赚了五千两银子，主人说：“好，可以让你享受主人的快乐。“第二个仆人汇报赚了两千两银子，主人说：“好，可以让你享受主人的快乐。我要派你管理很多的事。”第三个仆人汇报说：“我把您分给的银子埋在地下，一个也没少。”主人骂了这个仆人一顿，并夺回他这一千两银子，分给拥有一万银子的人。”
这个故事的结尾，就是著名的马太效应：“凡是有的，还要加给他，叫他有余，没有的，连他所有的也要夺过来。”这两个故事都是告诉我们，不要因为恐惧风险就不去投资。金钱只有被好好利用才会产生价值。
理财致富要有耐心
俗语说“人两脚，钱四脚，人追钱永远追不过钱追钱”。这句话充分地说明了投资理财的重要性。为什么富人越来越富、穷人越来越穷，差距的拉大主要是因为拥有的财富和运用财富的能力。
比如一个用一百万炒股的人，遇到一次涨停，赚了10万，而一个用一万炒股的人即使翻倍了也只赚一万。富人随便一哆嗦赚的钱就够穷人折腾一辈子。这也符合马太效应。
但是我们必须强调，时间是理财致富不可或缺的要素。致富所需的耐心不是等几个月或几年，而是至少要二、三十年。耐心地等待才能让复利发挥出效果。靠投机侥幸致富并非长久之计，你可能在一夜之间成为富翁，也可能在一夜之间倾家荡产。
美国人写了一本书，叫《邻家的百万富翁》 (英文书名：The Millionaire Next Door) ，这本书是透过实际采访美国拥有百万美金净资产的人，了解他们是如何成为百万美金富翁。
书中讲了一个大概这样的故事：我的邻居跟我年龄差不多，工作差不多，收入差不多，但退休之后他的存款比我多好多，已经超过100万美金，是个百万富翁。他没有继承资产，钱从哪里来的呢？经过调研发现，他有个好习惯，每年坚持存10000元，买了个年均8%回报的共同基金，坚持了40年，最后攒了280万。
40万怎么变成280万呢？
其实只有三个要素：
- 固定的储蓄
- 稳定的回报
- 耐心的等待
最难的是哪个呢？耐心的等待。所以理财致富，不靠学历，不靠能力，靠的是习惯。好习惯成就人生，坏习惯破坏人生。
如果你对这个数字好奇，这就是个复利计息的数学问题。第一个十年赚五万六的利息，第二个十年赚23万利息，第三个十年赚62万利息，第四个十年赚147万利息，最后一个十年的利润超过前三十年总和。这就是为什么要有耐心，要坚持住。
如果你想要拥有一样或是更多的财富，那么这本书里有钱人的做法可成为你的借鉴。就如同《有钱人想的和你不一样》书里一句话是这么说的：“要想成为有钱人，就去看有钱人做什么，然后照着做。”
调查结果显示：80%的百万富翁是有钱的第一代。什么意思呢？就是他们并不是透过继承遗产、家族事业而拥有那么多钱的，80%的人是靠自己赚来的，而且多数是因为拥有自己的事业。这个结果是不是让我们所有有理想的人看到了希望？
他们节俭、懂得多进少出（收入大于支出），擅于管理金钱知道要把钱存下来投资，尽管他们的收入不是最高的，但时间久了累积的净资产却是大部分人一辈子都达不到的，这些人懂得进攻（赚钱），更知道如何防守（保钱）。
调查对象中满足有钱条件的人都符合或大致符合以下的七个因素：
1.他们量入为出，通常生活支出小于收入许多；
2.他们有效的运用时间、精力与金钱，去做有助于建构他们财富的事；
3.他们相信获得金钱上的自由，比展现外在的财富表象还重要；
4.他们的父母没有提供成年时金钱上的资助；
5.他们的小孩成人后即拥有经济上自主独立的能力，能够自己养自己；
6. 他们擅于抓住市场机会；
7.他们懂得选择合适的职业。
纵观这些有钱人最主要的特征，说出来可能会让大家觉得很无趣，那就是：有钱人喜欢节俭不喜欢浪费！财富累积的首要基础是把赚来的钱守下来，接着依靠良好的预算跟计划。简单来说，有钱人很会把钱存下来并且做适当的管理与投资。
什么是风险？风险就是只有一种收入来源。当上班族是有风险的，他们只有一种收入来源。当你拥有事业可以销售你自己的服务时，你将拥有各种不同的客户，也代表你拥有各种不同的收入来源。
努力工作，不仅仅是为了赚更多的钱，更重要的是要保持一种精神状态——挑战、奋斗、直至成功。理财致富必须花费长久的时间，短时间是看不出效果的。如果你想快速致富，可采取创业的路子，而靠理财致富，必须要有耐心。
投资理财越早越好
总有人说，我哪里有钱理财。又有人说，等我有钱了再理财。还有人说，等机会来了再理财。其实，正确的理财观念是“先投资，再等待机会，而不是等待机会来了再投资”。
像房地产和股票的价格什么时候上涨是没有征兆的，也没有敲锣打鼓告诉你。对于这种短期无法预测，长期有高回报的投资，最安全的策略，就是先投资，再等机会，而不是机会来了再投资。
当然，今天的中国房地产因为供求关系失衡，北上广深的房价已经很高，风险积聚已久，充满了不确定性。但是，如果可以后悔，如果十几年前你买了房子，现在一定是赚的。如果没买我们只有后悔。股票三五年一个周期，如果你有点专业，还是可以把握机会的。
拖延是理财失败的主因，许多人对于理财抱着得过且过的心态，但随着年龄的成长，眼看着别人的财富快速成长，才终于警觉到理财的重要，可惜，为时已晚，时光不再！
理财必须从年轻时就开始，因为上帝最大的公平，就是每天给每一个人都是24小时，没有任何偏向。如何利用这24小时，就造成了人与人之间最大差距。年轻是致富的本钱之一，年轻时就投资，才有足够的岁月，让复利发挥出效果。
我们举个例子说明一下：一个20岁的年轻人，只要每个月投入200元，坚持投资到60岁，合计投入96000元，如果年均回报12%，那么最后账户总值184万，时间红利174万，总量是投入的19.2倍。但是如果你到了40岁才觉悟，开始投资，即使每个月投入2000元，到六十岁合计投入48万，如果回报率一样，还是12%，最终账户总价值173万，时间红利只有125万，总量是投入的3.6倍。19.2倍和3.6倍的巨大的差距就是由时间造成的与其他因素没有任何关系。
年轻就应该勇于冒险（当然最好是可控制的风险），因为这时失败的成本较低，还可以东山再起。有些人认为理财是有钱人的专利，的确，没有足够的钱谈何理财，但从复利公式中我们观察到，影响未来财富最大的因素是资产报酬率的高低与投资时间的长短。
而你现在有多少本钱对未来财富多寡的影响较小，所以不要因为钱少就不理财。之前我们讲的《邻家的百万富翁》的案例，40万变成280万的过程，如果你熟悉零存整取复利计息的算法，你会发现，20年末账户总值49万，40年就是280万，5.7倍。如果回报率是4%，40年账户总值99万，如果回报率8%，账户总值280万，2.8倍多点。如果本金从一万变成两万每年，账户总值从280万变为560万，变成2倍。
所以影响投资理财结果的三要素依次是时间最重要，回报率其次，本金影响最小。所以说，那种等赚了大钱再去理财的想法是极端错误的。
最佳的理财时机：就是越年轻越好。
用别人的钱赚钱
也就是说，我们要擅于举债投资。
有时候，如果没有钱应不应该去投资呢？这要看能不能把握投资的机会。如果你没有钱别人有，也愿意借给你，那你就应该去借。举债投资运用得当，可以加速我们致富的速度。不要害怕举债投资，但一定要十分小心。
假设你现在以100万现金购买一套房子，一年后，幸运地以130万卖出，获利30%。如果这套房子，你只付了30万首付，其余的70万，是以10%的利息向银行借款，一年后，同样以130万卖出，那你的获利率增加为77%。
相反，如果该房子一年后，不幸价格下跌了30%，以70万的价格卖出，则全数以现金购买的人，会因而损失了30%；如果这套房子，你只付了30万现金，其余的70万是以10%的利率向银行贷款购买的，则损失了123% 。
选择何时举债投资，当投资回报率高于举债的利率时，举债投资会使投资回报率上升；当投资回报率低于举债利率时，举债投资反而会使投资回报率下降，财务杠杆的作用就好比跷跷板，可以把人举得很高，也可以把人摔得很惨。
其实房屋贷款这个案例，我相信许多朋友都有过经历。贷款买房子投资，如果赶上好行情，真的很合适。当然如果房屋暴跌，那我们也会很惨，这也是一个常识问题。如果我们十几年前贷款买的房子，从这几年来看，房地产的增值率，远远高过了房屋贷款的利率。
举债购房虽然初期会形成负担，但随着工作时间的加长，我们的薪水越来越高，房贷的负担其实越来越轻。如果要等到存够钱再买房子，我相信因为这几年房价的上涨，我们这一辈子恐怕也买不起房子了。
举债投资的原则：
1我们的收入要有一定的稳定性，起码能及时还得起利息，或者说我们还得起房屋的月供。
2我们个人资产要有一定的积累，预期的投资回报率，要比较的相对可靠。
如果通货膨胀率比较高的时候，借贷比较有利，就是用现在值钱的钱去买我们想要的东西，还着越来越不值钱的钱。我本人做过计算，我在2003年买的房子，做了20年期的按揭贷款，但已经还了十三年，还要还七年，我最近算了一下，如果我把贷款全部还清，如果我的钱没有别的投资渠道，当然是对的。
但如果我的钱有别的投资渠道，即使存在银行，如果年利息5%，都要比还了合适。因为我们等额还款贷款概念，前期还的主要是利息，后期还的主要是本金，到后期其实利息已经很少，所以我们不着急还上，要学会善用我们手里的钱去搞好投资。当然如果你没有任何投资渠道还银行5%的利息，然后自己去存银行拿3%的利息，就是亏损。
真正的投资理念，就是用别人的钱为我们赚钱。其实温州炒房团，也是一个学会利用钱去赚钱的概念，当然这跟贷款没有关系。
用别人的时间为你赚钱，学会委托理财，相信专业人士但一定要合法，学会用别人的智慧为我们赚钱，这也是“术业有专攻”。
其实我们都需要有些专业人士提供的专业建议，所以古人说：“君子生非异也，善假于物也。”人这一辈子要想过上好日子，走向成功之路，一定要学会借力使力，而不是争取把自己变成万能的，这也是不可能的。
不要恐惧投资风险
当然我们要强调，不要冒不必要的风险。但是你必须承认，没有高报酬零风险的投资，投资都会有一定的风险，但也不要一味规避所有的风险，这样的代价其实是更大的，损失也会很大。
什么叫不冒不必要的风险呢？
俗话说“山中无甲子，赌场无时间”，装潢豪华的赌场，大厅里灯火通明，看不到钟与任何窗户，就是要让我们忘记了玩的时间，因为你玩得越久，玩的次数越多，赌场赢钱的概率就越大，所以说“十赌九输，逢赌必输，久赌一定输”。
其实像期货、外汇保证金交易、债券保证金交易、六合彩、彩券、短线的股票操作，都是风险极高的行为。我们做这些选择，就冒着有可能把本钱全部亏光的风险，都是有可能的。
所以有时候风险特别高，报酬率却恰恰是负值。我们前面讲过，高风险高收益这句话是骗人的。高收益的一定高风险，我们要特别地注意风险。我们冒风险的目的不是为了冒险，是冒必须冒的险，而且是可以控制的风险。
要想在投资理财方面有所收获，就不要一味地规避风险，绝对安全是一则神话，真正的危险是不冒任何风险。当然在生活中也是同样的道理，不要因为怕结婚万一失败了还得离婚，就不敢结婚；不要因为生的孩子将来可能不出息，就不敢生孩子。其实任何事情都有风险，包括找工作，来做保险销售也会有风险，万一做不好呢！但不要因为怕失败，就不敢去尝试成功。
未来的世界变化会越来越快，无论在企业、经济、金融、政治、社会等各个层面，必然会加速变化。这十几年互联网对我们生活的影响，我们必须接受这样一个变化的事实。所以可以预见，未来的财富重新分配亦必然加速进行。过去你可以不冒险，安安稳稳地过日子，但面对未来多变的投资环境，不冒险反而变成是冒最大的风险。
其实我相信许多中国人都受到了教育，比如80年的万元户，一直把钱存到银行；比如有钱的人，一直不投资房产，一直不参与股市，这十多年的变化充分让我们证明了：不冒险反而是最大的风险。
未来虽然充满风险，不过有一点能够确定的是——经济还会持续成长。中国现在是第二大经济体，总有一天会超越美国。中国的中西部地区还没有充分地发展，中国是一个人口大国，只要国家的战略得当，我们中国整体的经济形势依然长期是向好的，所以许多投资回报率依然会比银行存款高出许多。
规避风险是人类的本性，但千万不要因为一次投资失败就丧失信心，不敢再投资而成为永远的输家，也不要因为一时的手气好便忘记了风险的存在。
其实当你习惯了风险之后，你会发现风险其实很小。当然我们最后还是要强调：不要去冒不必要的风险，不要想不劳而获，不要想去投机，只要你记住这一点就会在投资领域有所成就。
多元化投资化解风险
前面我们提到了，不能随便冒风险，但投资不能完全不冒一点险。
投资理财的八字诀“提高报酬，降低风险”。
当我们追求高报酬的同时就面临三个主要风险：
- 选错投资标的的风险；
- 选错投资时机的风险；
- 就是选错卖出时机的风险。
谈到风险的时候，正确的理财观念就是，不要因为有风险，或者你不喜欢这个风险而不投资。为了获取高的回报，尽管投资具有以上的风险，但依然应该冒险投资。但是投资之后，一定要设法降低风险，减低或者消除风险的杀伤力，把损失努力降到最低。
怎么办呢？就是分散投资，长期持有。
降低选错投资标的的风险，就是要学会分散投资标的，这就是我们常说的“鸡蛋不要都放一个篮子里”。降低选错投资时机的风险，就是要学会分散投资时机，就是定期定额投资的方法；降低选错卖出时机的风险，就是要坚持长期持有。
所谓的分散投资标的，就是我们的投资品种不能过于单一。投资十艘船，三艘沉没了，剩下的七艘还可以获得利润，这就是最早海上保险的基本原理。增加投资种类，抵消一些相对的风险，不同的投资工具、投资标的和投资地区不会一起发生同样的系统性的风险。
那么如何来分散投资？就是要选择一些负相关较大的投资标的。比如说黄金和股票，大宗商品和股市等等，投资标的的数量不宜太多，如果投资标的的数量多到某种程度的时候，风险下降的幅度就已经达到某个极限，管理成本会增加，风险无法再降低。
虽然我们强调分散投资可以降低投资风险，但有时候也需要集中投资，前提是要有充分的把握。什么时候应该将所有的鸡蛋放在同一个篮子里呢？然后好好地守住它。
其实世界上没有两全其美的事情，在分散风险的同时，我们也丧失了获取最佳回报的机会，因此采取怎样的投资策略，关键看自己的专业水平和承受能力。
当我们有十足的把握找到好的投资标的，当然要集中所有的力量去赚取应该赚取的高额利润，这就叫集中投资。再次强调一定要有充分的把握。为了降低选错投资时机的风险，投资者可以采取分散投资时间的方法，就是将资金分散在不同的时间，分期分批地投入。选取投资时机的不二法门，就是有钱就投资，这是一种随机投资；第二就是定期定额投资，这是一种被动的投资，强制性的投资。
我们以美国股票市场1960年到1999年四十年的数据为例。每年投资1万元，经过四十年以后你会发现定期定额投资的魅力。
我们举两个例子：
甲是每年最低点，投入1万元，坚持投资四十年，合计投入40万。那么四十年后，最后的账户价值是14592200元，平均年回报14.3%。
而投资者乙，每年的第一天投资1万元，不管低点还是高点，也坚持投资四十年，投资总额也是40万，最后账户的价值12487754元，年均回报13.7%。
王辰课堂
从表面的数据来看，甲比乙多赚了200多万，投资回报率高出0.6个百分点。但现实中到底谁更幸福谁更赚钱呢？答案：当然是投资者乙。
因为第一他不需要去分析股市的行情，他每年的第一天，坚持投入1万就可以了。那么乙一定是一个兼职的炒股投资者，他就是做自己正常工作，假如每年赚10万元，那么四十年，他额外又赚了400万，合计加一起他是1600万的收入。而甲绝对是专业的股民，一直天天在股市坚持上班，所以他这1459万是他的全部收入，而且甲要比乙痛苦得多，因为股市的行情影响心情。
通过长期持有，可以降低发生损失的可能性，这就是为什么说“长线是金”。选择长期的投资方式，而不是被套牢后再长期持有，这是无奈之举。
数据证明持有股票的时间越长，那么上涨概率就越大，所以坚持长期投资基本上是正确的。那么其实在过去三十多年中国的股市里，我们分析一下，如果你找到一支对的股票，好的上市公司，如果你坚持得住，其实赚钱的几率还是有的，每五年左右就是一个上涨的周期，其实按五年的波段去操作，比每天的股市里炒股，也许赚的钱会更多。
关于投资的几个基本原则，我们基本已经讲完了。最后再次提示大家：凭借小的资本投资而致富，最重要的是依靠复利的力量。
风险管理的目的不是尝试去完全消除风险，而是承认风险的存在而且无法消除，因而了解风险、分析风险，进而学会利用风险、降低风险、管理风险，透过风险管理来获得收益，这就是人类的智慧，这也是投资的基本底线和原则。
