最近，越来越多的朋友问我，现在到底该投资什么。问这个问题的，通常都没有给自己做好资产配置，但如果真的有人推荐个股票什么的，却也是不敢的，因为总还留着一份警惕和戒心。
举个例子，市面上常见的答案通常是：在现在整体资产价格下行的时代（当然，资产包括金融资产，比如股票，也包括实物资产，比如房地产），持有黄金可能是不二法门。也有可能买点瑞郎、美元。
不过，没人能替你真正地理财。就算是今天你把钱交给了管理公司，也是基于你对他们有认知，有做过足够多的调研。而大多数情况下，我们还是自己管着自己的钱，说白了，还是要懂这背后的逻辑有哪些，要学什么知识，怎么学。
哪种理财方式适合我？
看看市面上主流的投资产品，银行存款不用说，对年轻人来说，这似乎是一个老年人才会买的产品，虽然稳健，但都跑不赢通货膨胀。自2005年以来，我国一年期存款基准利率只有1.5%，也就是说，如果今天我把5万块存银行一年，那么一年后，连本带息是50750元。
根据我国最新发布的通胀数据，CPI同比增幅（居民消费价格指数）为2.1%，也就意味着，如果接下来一年都保持着2.1%的通货膨胀水平，那么，今天价值5万元的东西，一年后会涨到51050元。5万块存银行1年，平均每天要亏8毛2。
但如果不存钱，还能做什么呢？站在2018年，回首中国金融市场过去30年的野蛮生长，可以说，这是一场集体的社会实验:
投资股市，结果变成了投机的专业户；
投资P2P，结果误入了骗子的集中营；
投资基金，结果也没比自己理财多赚多少；
投资实业，扎根创业，结果成为了最败家的方式之首。
问题出在了哪里？
一方面，从业人员不专业，一张嘴皮子走天下，打着各自山寨来的旗号大幅前进。另一方面，我们自己不专业，一听涨停就欣喜，一听保本保息就动心，一听稳赚不赔便掏心窝的相信，一听风险便立马删掉对方微信。
很多人都忽略了那份《风险承受能力测评》，投资中，最重要的并不是能赚多少钱，而是能承受多少风险。担得起风险的，亏了也能赚回来，而万一真的赚了，那就一定是大赚。可担不起风险的，冒险做出的决定，可能会悔恨终身。
别让他人替你管钱
有这么一个小哥，来到一个大概总共有200人的村庄。小哥发现这是一个很好的市场，他们全都没有人炒股，所以要来开发一下这个市场。
他做了一个假设：股市不管怎么样，第二天只有两种状况，要么上涨，要么下跌。
第一天，大盘是上涨的。他把这200人对半分，这200人中的100个会收到了上涨的建议，剩下的，则收到下跌建议。收到下跌建议的，认为这个人是骗子。收上涨建议的，就觉得这个人可能靠的运气，有点意思。
第二天，大盘又是上涨的。小哥对第一天还相信他的100人，又对半分了，其中50人又被告知股票上涨，另外50个人被告知股票下跌。你看，在这种情况下，50%的正确率，总有人能够收到正确的投资建议。
所以到了第三天，依然是这个操作方式，有25人，连续3天收到了正确的投资建议。
此时，第四天的投资建议，小哥决定要收费7999元，会有多少人愿意买单呢？
这其实就是现在市场上，为什么总会把自己的钱交给别人的一个原因。这种游戏能存在在市场上这么长时间，真的是有道理的。
从股票经纪商的逻辑来看，不管怎么着，每天50%的错误率，只要数据足够大，三天过后总有一些人会得到正确的预测，而他们的付费意愿也是一个概率游戏。
假设今天一家股票经纪商，有一个40人的团队，一年大概可以打100万个电话，假设3天过后，有12.5万人收到了3天连续正确的投资建议，如果1%的人最后选择付费，那么一年下来这40个人的团队究竟能赚多少钱？
125,000*0.01*7,999=999万元
也就意味着这个骗子团队仅仅通过这种概率游戏，一年大概能赚将近千万元人民币，而且还不缴税。这也是为什么这个市场上总有投机者想寻找捷径，而这些人恰恰就变成了这些所谓的市场专家的瓮中之鳖！
天下没有免费的午餐，任何事情的风险和收益是不可兼得的。
风险越大，收益越大？
但是，“富贵险中求”，风险越高，收益真的越大吗？事实上，伴随着对收益的追求，潜在的风险有可能加大，单纯地放大风险并不一定能提高收益，尤其是在短期的投资行为中。我们追求的比较理想的投资模式是用较低的、可控的风险获得尽量多的收益。
所谓的风险，就是发生不幸事件的概率。从广义上讲，只要某一事件的发生存在着两种或两种以上的可能性，那么就认为该事件存在着风险。
但是风险无处不在，包括市场风险、流动性风险、法律风险等等，即使做了万全之策，也很难将所有风险一网打尽。
风险有5个特征：
1、风险是客观存在的，不以人的意志为转移。有的风险甚至是没有办法回避或者消除的。
2、风险是相对的、可以变化的。因为风险不仅和本身所处的时间、环境有关，与从事风险活动的人也有关系。
3、风险是可以预测的。因为风险是在一个特定的时空条件下的概念。所以可以通过这样的条件，去预测未来的情况。
4、风险是在一定程度上可以控制的。因为风险是在特定的条件下不确定的一种表现，那么当条件改变，引起风险事件的后果也可能改变。
5、风险与目标是相联系的。目标越大，风险可能就越大，如果目标比较低的话，风险就比较低。
但是，一定要知道，风险在数学上是一个概率，但是在实际社会中只可能是“0”或者“1”，从来没有说，我有99%的概率会在P2P上亏损100万，亏了就是亏了，赚了就是赚了。在资产配置中，我们熟练运用各个金融理论。可是，千万要注意，人性的心理决策与思维是不同的。
那么，“高风险的投资品种对应高收益”正确吗？这句话主要是指从20 年以上的长周期角度来衡量的。美国证券市场100 多年的历史数据显示，像高风险的股票品种，其收益在20 年以上长周期内均高于相对低风险的债券、货币市场产品。
因此，平时市场上听到的“高风险匹配高收益”就是指长期投资而言，可以理解为长期趋势；而对于小于10 年，甚至小于1 年的短期投资而言，“高风险”往往只体现出“ 风险”的一面，即“ 高波动”性，也就是说风险与收益是不一定成正比的。对于投资者来说，则获得“高收益”、“低收益”的可能都存在。
作为长期趋势的“高风险匹配高收益”只能是看上去很美，现实生活中我们时刻面对的是市场的波动性和短期趋势，也就是风险与收益不匹配的情形。但这并不等于高风险的股市不可碰，而是应该学习如何控制风险，用较小的风险获得稳定的收益。
