作者：王莉
出品：洞察IPO
近期广州银行招股书正式披露，意味着广州地区已有四家银行A股IPO排队，此前东莞银行、顺德农商行和南海农商行在A股排队已久。
《洞察IPO》研究发现，作为广东地区最大城商行，广州银行经营状况实际上难言乐观，尽管营收和净利保持了增长，但其资本利用效率不高，且还有下降的趋势，资产总额增长也现出疲态，资产质量风险上行明显，尤其是2019年已经大力度核销了部分不良贷款，但仍未能止住不良双升的势头，近年来新增逾期更是不断攀升。同时我们也发现，广州银行2017年很多经营指标表现很差，突破了监管指标，不过2018、2019年基本都修正了过来，只是这个修正是否带有水分，外界并不明了。
此外该行一位非执行董事薛灼新比较引人注目，其是唯一在广州银行领薪的非执行董事，同时其和多名包括妹夫、弟媳在内的亲属都有持股广州银行。
针对广州银行多种问题，本着客观求证的态度，《洞察IPO》向广州银行发出了求证，但截至发稿，该行未有声音回复。盈利能力下行
广州银行前身是广州城市合作银行，于1996年9月经中国人民银行批准，在46家城市信用社的基础上组建成立，2009年9月更名为现名。
广州银行营收和净利润报告期内在保持持续增长，但其盈利能力却有待观察。
广州银行2019年实现营业收入133.79亿元，同比增长22.35%；净利润43.24亿元，同比增长14.73%。
《洞察IPO》注意到，广州银行近三年加权平均资产收益率在下降，其中归属于股东净利润的加权平均净资产收益率2017-2019年分别为14.22%、12.23%和11.35%。同时这一指标和资本利润率一致，这意味着广州银行的资本利用效率在下降，且已经逼近监管标准，资本利润率指标的标准是11%。
