最近猩猩听到很多粉丝朋友都在讨论“结构性存款”，说这个既能保本又能有较高收益的理财产品，非常不错。
但是呢，大家又很担心这个是不是骗人的。
今天猩猩就来解答一下大家的疑问，给大家好好说说“结构性存款”到底是什么玩意，然后可以怎样投资。
结构性存款是什么呢？
简单来说，结构性存款就是收益和其他金融产品挂钩的理财产品，一般是和股票、黄金、指数和期权挂钩。
说到这，你可能会有很多疑问——
那它和直接投资金融产品有什么不同么？
为什么它能够做到保本？
这是因为直接投资金融产品是将所有本金投入进去，但是结构性存款则是将少部分本金或单是利息投入到金融产品中，所以就可以做到保本、但收益高。
一般而言，结构性存款有几种投资方法——
一是将本金投入类似于余额宝和货币基金中，然后将从中获得的收益投资到期权市场中，赚取更多的收益。
二是将本金拆分成A和B部分，A为大部分本金，然后B为小部分。先透过A赚取固定的收益，然后再将B投资到期权市场中，赚取高收益。
三是将本金的利息拿来投资期权、黄金、股票、指数等。
比方说——
某银行这款结构性存款产品，就是将本金的利息收益投资到期权市场中，买入“看涨沪深300”或者“看跌沪深300”。
大家可能对于期权投资很陌生哈，猩猩简单解释一下。
期权投资其实是一种合约，该合约的持有人可以在某一特定日期或者之前的任何时间，以固定价格购入或卖出某种资产。
假设我们买入了10万元的看涨沪深300的结构性存款，然后这笔存款产生了1000元的利息，那么银行就可以拿这1000元作为保证金去买入沪深300的看涨期权。
期权实行的是保证金交易，所谓的保证金交易就是杠杆交易。
假设这份沪深300期权合约的杠杆是10倍，那么如果在未来一段时间后，沪深300指数涨了5%，那么当初投入的1000元就可以赚取1000 x( 5% x10)=500的利润，那么理论上这10万块的结构性存款的收益就是1000+500=1500元。
但如果沪深300指数不幸在未来一段时间下跌了呢？银行就只亏掉这1000元的保证金。那么，最坏的情况下只是亏掉利息，但这10万元本金是可以保住的。
这样下来，最后结算的时候，无论如何我们最多只会损失部分利息，但是却用了这点风险换取了更多收益的可能。
其实结构性存款这种理财产品，早在90年代已经就出现了，2004年的时候曾经蓬勃发展过一段时间，但是由于2008年金融危机爆发，金融衍生产品大额亏损，导致结构性存款一度萎靡不振。但是却在2018年之后，结构性存款又再次迎来了爆发性增长。
这个原因有几——
一是2016年到2018年间，居民存款和企业存款严重下滑，加上货币基金（包括但不限于余额宝）规模大幅增长，不少银行、尤其是中小型银行为了争夺存款，都纷纷发布更多的结构性存款，以高收益吸引客户。
二是保本理财产品正在慢慢退出市场，结构性存款正在替补上保本理财的空档。
三是今年疫情以来，央妈为了刺激实体经济大放水，各种降息降准，导致存款利率下滑，这时候保本的结构性存款就变得更加吸引了，尤其是对于企业而言，这种高利率又能保本的投资产品，相比大额存单更要划算。所以吸引了大批企业购买结构性存款。
结果因为上述原因，今年1月至4月，结构性存款规模连续增长，4月份规模更突破了12万亿元，其中企业结构性存款的增量更是高达将近50%，导致目前企业结构性存款占企业总存款的53%。
同时，中小银行的结构性存款规模增长速度最快。竞争力不如大行的中小银行，为了争夺存款，只能利用高收益的结构性存款吸引客户。
但问题是，结构性存款的负债成本非常高，会对中小银行的负债端造成巨大压力。
长期下去并不是一件好事，尤其是会造成恶性竞争。
另外，央妈放水就是为了要刺激实体经济，现在企业都把钱拿去买结构性存款了，那么实体经济怎么办？
于是监管部门立刻狠下杀心，窗口指导国有银行和股份制银行，要求各银行降低结构性存款规模，2020年9月30日之前压降至年初规模，在2020年12月31日之前压降至年初规模的三分之二。
因此现在的结构性存款也是买少见少，大家且买且珍惜。
虽然结构性存款会对银行负债端造成压力，但是对于咱们客户来讲，还是很香的。
比方说——
现在工商银行的工商银行5年定期存款利率才2.75%，三个月的定期存款利率更是只有1.35%。
但是呢，工商银行旗下的结构性存款理财产品，利率最低也有1.35%，最高更可以达到3.1%。
同样的，如果我们看平安银行的五年定期存款利率2.8%，三个月定期存款利率1.4%。但是结构性存款的利率却可以做到5%以上，甚至是7.5%。
是不是忽然觉得结构性存款很不错？
而且现在结构性存款的门槛也在慢慢下降，哪怕只有一万元，也能够买到结构性产品。存款年期也比较多样化了，32天的也有，灵活性非常高。
好了，今天就讲到这了，希望大家可以认识到结构性存款！
最后，附上一句箴言：永远不要做自己不懂的投资。
