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基金理财的常识分类

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基金理财的常识分类

    基金:专业人做专业事
    基金的分类
 
    根据基金投资对象的不同、投资风险度不同,运作方式不同等,基金常见有以下分类
 
    1、按照份额是够固定:基金可以分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金即在基金成立后,其份额相对固定,且投资者只能在固定的时间段才能申购赎回。而开放式基金则正好相反,目前市场90%的都属于开放式基金。
 
    2、按照基金投资标的不同:基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金以及货币市场基金。其中股票型基金在我国一家独大,债券型基金和货币市场基金相对较少,也是本文讨论的重点。
 
    3、按照风险和收益的不同:基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡性基金。
 
    4、按照组织形式的不同:基金可以分为契约型基金和公司型基金。目前我国市场大部分都属于契约型基金。
 
    常见基金分类
 
    怎样选择合适的基金?
 
    在投资领域,经验丰富的投资总是告诫新手,投资没有定式,没有放之四海而皆准的范式,没有最好的模式,只有适合于不适合之分,适合自己的就是最好的。就基金投资而言,那什么才是适合投资者投资的基金呢?
 
    1、投资者选择基金首先要考虑的是基金要适合自己的风险偏好。保守的投资者我建议选择货币市场基金或者纯债券基金,稳健型投资者当然选择债券型基金或者混合型基金,而作为激进投资者,股票型基金择时最佳配置。
 
    2、投资者投资期限的长短也是选择合适基金的重要指标。如果投资者是十年以上的投资期限,我建议定投指数基金或者混合型基金最好,如果投资者仅仅是因为当下股票市场火爆,那我建议你买主题概念基金。
 
    3、从投资基金的资金用途方面考虑。如果是养老基金,显然时间足够长,那选择股票型基金一定没错,因为在所有大类资产中,股票是收益最高的。如果是给孩子准备的教育基金,那最好选择混合型基金。
 
    只有综合考虑了基金理财的目的,期限,风险偏好,投资者才能选择到适合自己的基金。
 
    基金投资战胜专业选手是常有的事
 
    选择基金具体标准
 
    前面我们从理念和方向上对怎样选择基金给出了界定说明。但是这还是显得过于单调,下面咱们从实战角度聊点干货,也即我在选择基金时的标准。
 
    1、成立时间。成立时间在三年以下的基金暂不考虑,原因在于三年以下没有第三方评级,没有评级就意味着基金风格、理念还未完全成型,意味着没有历史可比数据进行比较,没有比较也就无所谓优劣。其次三年以下基金业绩好坏完全是取决于股票市场的大环境,业绩好只是刚好遇到了大牛市,业绩差也可能正好遇到熊市。
 
    2、基金经理。我记得巴菲特曾经说过一句话,40岁以下的投资者没有与之谈投资的必要。在国内,大部分的基金经理其职业经历都是行研,策略,基金助理,基金经理。这个完整的过程至少12年以上,其次A股市场大约7年左右一轮牛熊,如果太年轻,没有经历过牛熊,将资金交付这样的基金经理管理,怎么说都有赌博的成分在里面。
 
    3、基金公司。我的标准是指选择管理资产规模在前十的基金管理公司。因为大基金公司其研发能力、风控防火墙相对而言更合理和更可靠。而且也只有大的基金管理公司才能相对留住人才。
 
    前华夏基金王亚伟
 
    4、基金经理更换频率。任何一只基金产品,在很大程度上都带有基金经理的个人特色在里面,甚至可以说,一个优秀的基金经理决定了一款产品的优劣。而国内基金经理的流动相当频繁,五年两三任基金经理是常有的事。
 
    5、长期受益。选择一只基金,我更看重其长期受益,这个长期我定义为5年,将5年收益折算成年化收益,如果大于15%就符合我的条件。在稳定获利和短期收益之间,我认为前者更重要。
 
    具体建议(个人经验、仅供参考)
 
    我们知道了思考的方向、明白了具体的标准,最后还得落实的具体的基金产品上面,我主要考虑以下几种基金。
 
    1、指数型基金。我主要选择沪深300和中证500指数基金,或者沪深300ETF和创业板ETF。
 
    2、在牛市,我选择证券类指数基金,原因是牛市证券全体上涨,而证券类股票同质化严重,选择具体股票存在盲区,退而求其次选择板块指数基金。
 
    3、震荡市场、熊市中,我选择混合型基金。在我国基金业发展的这20年历程中,混合型基金是经历牛熊,历经考验,业绩优秀,值得拥有。
 
    4、最后,在十年以上的计划中,我只选择消费类和医药类基金,14亿人口就是最好的理由。