对于很多投资者而言，收益并不是第一位，安全始终是头等大事，只有在保本的前提下，投资者才会去着眼于收益，正因为如此，保本理财产品一直以来都受到投资者的追捧，因为它在保本的前提下还能产生较高的收益。

不过按照2018年4月27日人行与银保监会发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（俗称《资管新规》）明确规定：资管产品不得承诺保本保收益，简单的来说就是“保本理财产品”不合规。当然由于庞大的存量产品，所以人行以及银行监会给出了一个较长的过渡期，即到2020年末，市面上所有的保本理财产品都要清空。

根据各家上市银行发布的2020年半年报，多家银行的保本理财已经清零，随着年末时点的到来，保本理财数量和规模余额为0的商业银行也越来越多。以福州为例，根据《光明网》的报道，9月末，福州（别称榕城）的多家银行已无“保本理财”。

失去了保本理财的投资者们，又该何去何从呢？难道说重回当年再存普通定期？其实并不需要如此，对于保本理财产品而言，目前商业银行有两个极好的替代产品可选择：结构性存款、大额存单。

结构性存款？

什么是结构性存款呢？简单的来说，就是将普通的存款与金融衍生品相结合，目前商业银行发行的结构性存款基本都是保本型结构性存款，那它是如何保本的呢？举个简单的例子：你投资100万元，银行将你的资金分为两部分：一是98.05万元存普通定期，假设一年期利率为2%，那到期本息合计：98.05*（1+2%）=100万元，这就是保本；二是将剩余的1.95万元用于投资金融衍生品以博取高息。

也就是说结构性存款是保本不保息，但得益于银行团队的专业操盘，实际上绝大部分的保本结构性存款都可以实现预期的收益率，所以要说其“保本保息”也不为过。

大额存单

大额存单推出的历史并不长，2015年面世，至今也不过就是5年的历史，特别是前几年银行并没有主推，所以知道的人并不多，但其实大额存单相比于普通的定期存单有太多太多的优势了。

1、利率最高：在同一家银行里面，同一个档期，大额存单的利率肯定高于普通定期存款的利率，之所以会这样，没有其他原因，就是因为其起存点高，大额存单最低起存20万元，起存金额越高，利率越高！

2、靠档计息：靠档计息这是很多人最爱的一个功能，这个功能也保证了定期存款的流动性，不用再担心提前支取的利息损失。那什么是靠档计息呢？简单而言，就是你存多久，就按照多久的利率计息，比如你存3年期的，在满2年的时候临时有事提前支取，那么就按照两年期的利率计息。

3、可转让：可转让是对利息保护的进一步升级，至于说怎么升级，仍然通过一个小例子说明：假设三年期大额存单利率为4.25%，两年期大额存单利率为3%，如果你存100的3年期大额存单，在满2年时这张存单的本息价值为（100+100*4.25%*2=108.5万元），如果你这时候提前支取，按照靠档计息的方式，你能得到的金额为：100+100*3%*2=106万，无形之中损失了2.5万元；此时假设你有好友，你可以直接把这张存单作价108.5万元转手给他，对于你而言，利息没有损失，对于他而言，持有1年期的定期（因为3年已经过了2年了），利率为4.25%，远远高于普通1年期的利率，所以你们是双赢。

总结

无论是结构性存款还是大额存单，这都是对保本理财退出的市场一个很好的补充，年末将至，又是一年资金回笼之时，在失去保本理财之后，保守的投资者们可以选择上述两个方式进行投资，在保本的基础上获得更多的增值！