怎么提高理财收益？

我们需要从资产配置的角度来重新审视投资理财这件事，这样你就会发现，我们对于银行理财这件事，有点重视过头了。

我国目前居民的资产配置结构中，房产占了大部分（70%以上），而剩下的金融资产中，现金、存款、银行理财占了大半部分：

其实，目前我国居民这样的资产配置，是有一些问题的。任何一个讲理财的课程，大概都会给你看下面这张，鲁迅先生曾经说过的资产配置图：

保险先不讨论，剩下的余额宝和银行理财，大概就是现在大部分人最熟悉和最常用的理财方式了，这种理财方式有什么问题呢？

最大的问题当然就是收益低了。别说逆风翻盘、超过前浪了，4%的收益甚至连通胀都跑不过，直接被拍在沙滩上。

有人会说，收益虽然低，比不上买房，但至少要超过炒股票吧？毕竟A股十年不涨，毕竟炒股7亏2平1赚。

我觉得我的公众号作用就在这了：帮你梳理一些很多人时常挂在嘴边，但其实并没有那么正确的观念。

我们来看看债券收益是不是真的超过股票：

这是中国将近20年的房产、股票和债券的价格指数。我们会发现债券（黄色的线）稳是真的稳，几乎没有波动的一路向上。但收益率低也是真的低，远不如房子和股票。

而且不仅仅在中国是这样，股票收益超过债券是个普遍现象：

事实上，无论是中国的股票市场，还是全球的资本市场，都已经反复证明了——股权资产确实有超常溢价。

下面这张图来自在投资界被反复引用的经典著作《股市长线法宝》。可以很明显的看到，在两百多年的时间维度上，股票的收益率遥遥领先于债券、黄金、美元等资产，最开始的1美元，变成了1300多万美元。

所以投资股票作为左下角的“生钱的钱”，是非常合格的。那问题来了，既然股票这么好，为啥很多人炒股票都是亏钱的？

这个问题，涉及到一个基本理念：你相不相信这个世界是讲道理的？一个普通人，在投资领域并不掌握很多专业技能、没有任何消息优势、没有长期的实战经验，凭啥就“应该”赚到钱呢？

很多人都是“假装”在炒股。他们买的不是股票，而是追涨杀跌的刺激，频繁操作的快感，以及自己“优秀”选股眼光的证明。本来想以炒股来给自己带来额外收入，结果没想到，却变成了主要支出。

如何通过股票获取超额收益，我后面还会有一系列文章来论述，简单说下我能想到的三个方法：

这个世界是讲道理的，上面三种方法，我们需要付出的分别是时间、管理费和精力（而投资有意思的地方还在于，并不是越努力越有成效，如果选错了方向，越努力错的越多）。

在资产配置中加入适量的权益类资产，就是我理解的，能够有效提高理财收益的资产配置方法。

余额宝和银行理财，是配置不可缺少的一部分，可以为生活提供流动资金和压舱石，收获稳稳的幸福。但要说靠这俩获得超额收益甚至突破阶层，那真就所托非人了。

最后要说回到银行理财。我们为什么这么偏爱这种类保本的投资呢？因为在过去，我们的无风险利率确实太高了：

你可能还记得，余额宝横空出世那会，光买点余额宝收益都能有7%，我刚毕业那会买的信托收益甚至飚到了12%。

现在，随着余额宝收益率跌到1开头，银行理财亏损，P2P几乎全军覆没，信托暴雷，我们发现世界真的变了，超高的无风险收益已经一去不复返了。

我们都应该在新的约束条件下，重新审视财富的配置。