近日，央行、银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》。该通知对银行房地产贷款集中度，划分了“两道红线”。
房贷“两道红线”横空出世
房贷“两道红线”，是继房企融资“三道红线”之后，对于楼市信贷调控的又一大招！
加起来，楼市调控信贷，已经出现了“五道红线”。
此次房贷“两道红线”的划分，是根据银行业金融机构资产规模、机构类型，明确对7家中资大型银行、17家中资中型银行、中资小型银行和非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行，共5档机构分类分档来设置的，分别设置了房地产贷款占比上限、个人住房贷款占比上限。
具体的红线划分如下：
第一道红线是“房地产贷款占比”，大型银行不得超过40%，中型银行不得超过27.5%，小型银行不得超过22.5%，县域农合机构不得超过17.2%，村镇银行不得超过12.5%。
第二道红线是“个人住房贷款占比”，大型银行不得超过32.5%，中型银行不得超过20%，小型银行不得超过17.5%，县域农合机构不得超过12.5%，村镇银行不得超过7.5%。
那么房贷“两道红线”，对于楼市有怎样的影响？
房企资金再收紧
房贷“两道红线”横空出世，表面上看似针对银行和个人，但却对房企有很大影响。
首先，如果个人房贷被压缩，将会影响购房的需求量，再而影响房企的销售。
其次，如果房地产贷款被压缩，将加剧房企的资金压力。房企的贷款减少，将会影响其后续的开发、运营以及拿地计划等。另外，在资金压力之下，意味着房企将面临更大的生存压力，同时也加剧行业内兼并重组，优胜劣汰会更明显。
相关机构统计显示，2020年在35家披露数据的上市银行中，当前银行在房贷上的触线程度并不算严重。
某种程度上来讲，房贷“两道红线”的设置，更多地是像房企释放出导向性的信号，就是“降负债”、“去杠杆”。这也预示着未来银行将会缩小信贷规模，即将触及红线的银行批贷款也将会更谨慎。同时，预计2021年金融监管将继续升级、金融环境将趋紧。
基于以上考虑，未来房企的生存压力将会更大。
无需过分担心个人贷款受限
与之前的房企融资“三道红线”不同的是，此次的房贷“两道红线”在设置房地产贷款余额占比上限的同时，还单独设置了个人住房贷款余额占比上限。
那么对于个人住房贷款将会有怎样的影响？
房贷“两道红线”的出台，相比于房企受到的影响，个人贷款的影响相对较小。
从当前银行的触及红线程度来看，大部分商业银行并没有触及上限，说明当中仍有一定的空间，所以个人无需过度担心买房申请贷款会受到影响。
但是，长期来看，对于个人住房贷款的压缩，其背后的意义在于严格把控信贷投放、严格审查贷款资金流向、防止过多的资金流入房地产市场，从而抑制高杠杆的购房消费需求。对此，落实房贷“两道红线”，意味着未来银行对于个人住房贷款的审批将会逐渐从严。
分析
之前的房企融资“三道红线”，再加上此次房贷“两道红线”，这“五道红线”已经形成了房地产金融信贷监管的闭环，并且对房企的资金已构成威胁和压力。
房企融资“三道红线”+房贷“两道红线”，其实是楼市调控思路的其中一个表现。当中的信号意义也非常明显，就是我国楼市调控已经往信贷金融转向，“降负债”、“去杠杆”将是房地产金融信贷监管的大方向。
俗话说“打蛇打七寸”，而严控房贷的信贷规模，相当于已经打中了楼市的“要害”，高房价的根源已逐渐被触及。这对于楼市的影响非常深远，将有利于稳预期、促进房地产市场的平稳健康运行。
