而“拦路”的正是银保监会最新发布的网络小贷新规意见稿（下称《新规》）。
按照《新规》规定：
第一，在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司，出资比例不得低于30%；
第二，小额贷款公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式，融入资金的余额不得超过其净资产的1倍；
第三，通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。
……
一条条的规定，犹如套在这些互联网金融公司头上的紧箍咒，妄想挣脱监管的束缚，我认为这是不可能的，且此时监管出手我觉得恰到好处，也及时避免问题出现复杂化。
目前，经过几年的整顿，市场上的P2P网贷机构已经由原来的5000多家压缩至目前的三家，并且看形势，未来这类公司也不会增加。当然，蚂蚁、京东数科和它们还是有区别的。
蚂蚁上市前夕曾将蚂蚁金服改名为蚂蚁集团，其在名字上弱化了金融属性，增强了科技属性。一方面是为了尽可能的规避金融监管，另外一方面则是为了提高公司的估值。不过，当我们拨开层层外衣之后发现，其本质还是金融。
当我们用金融的定价去给这些公司估值时，他们的估值只能去参考同类的金融公司，而并非科技公司。
其实，蚂蚁的推迟上市并非一家的问题，而是一个行业的问题。同样的问题，现在也发生在京东数科身上。当我们梳理这些公司的发展史，发现它们的发展路径也大同小异。
2013年10月，京东金融（京东数科改名前）从京东集团内部独立运营。同年12月京东金融就上线了一款叫“京保贝”供应链金融产品。
2014年2月，京东金融上线了互联网消费金融产品“白条”（类似于花呗）。其后，京东在金融领域的布局越来越大，也越来越广。
2016年1月，京东金融完成首轮融资，其后的几年它的估值一路飙升，上市前夕，它的估值已经由原来的466.5亿元增至近2000亿元。但从大的层面上来讲，同它的竞争对手蚂蚁集团还有很大的差距。
