【戴维斯双击】、【 净利润断层】或 【沪深300增强】查看持仓明细；回复【 机构业绩增强基准】可查看公募基金平均配置情况。
摘要
1.市场仍处震荡格局，中短期行业模型继续推荐周期上游；
2.偏股混合型基金下调仓位;
3.戴维斯双击上周超额基准0.82%；
关键数据窗口期，多模型仍然指向周期
市场整体（wind全A指数）：震荡格局
估值水平（wind全A指数）：偏高区域
仓位建议：60%（以wind全A指数为跟踪对象的绝对收益产品）
主要结论：择时体系信号显示，均线距离由上期的-2.17%缩小到-1.76%，市场仍处震荡格局。短期最为关注的变量是市场短期情绪的变化，展望下周，下周将迎来重磅金融数据的发布，市场整体预期较为谨慎；价量方面，市场周成交量略微放大，整体波动较低，短期难有起色；行业模型主要结论，中期角度的two-beta模型和短期资金流模型均继续推荐周期上游；长期景气度模型依然指向电力设备新能源。
我们上周周报指出：择时体系信号显示，均线距离由上期的-1.05%缩小到-2.17%，市场仍处震荡格局。短期最为关注的变量是市场短期情绪的变化，展望下周，下周较为重磅的数据是3月cpi与ppi数据的发布，市场情绪或将先扬后抑, 根据天风量化two-beta风格选择模型，当前利率处于我们定义的下行阶段，经济进入我们定义的上行阶段，中期角度继续推荐周期中上游。最终市场小幅震荡,周五受cpi数据影响,指数如期调整， wind全A上周整体下跌1.13%；市值维度上，代表小市值股票的国证2000指数上涨1.1%，沪深300下跌2.45%，创业板指下跌2.42%;行业上，周期行业如期领涨,钢铁大涨7.38%，其次为煤炭和有色；消费者服务和食品饮料领跌，下跌5.21%和4.96%。成交活跃度上，周期上游表现最为活跃，钢铁成为上周增量资金比例最高的板块。
