东京奥运会上，中国女足1平2负，小组赛未能出线，士气低落。这种情况下，水庆霞接过了带队打全运会的任务，除了她，教练组也是临时组成的。
“接联合队，我是临时接到通知，由上届全运会前三名队伍的教练组成教练组，我是主教练，江苏队来了守门员教练和助理教练，领队是河北队的，所以，我们的教练团队也是临时凑起来的。另外，我们还请了海港的曹晓东博士，希望他能够在体能上面，给队员们进行一个调整。”水庆霞说。
“我们只有三周的训练时间，虽然时间不长，但训练很苦，因为我们接手的时候，也不知道球员的状况，毕竟都隔离21天了。”水庆霞和教练组成员们都希望队员们，能从奥运会的失败中走出来。
中国女足在奥运会上没打好，包括主教练贾秀全和一些表现不好的球员，都受到了外界的批评，水庆霞认为，不能把所有的责任推给主教练和队员。
奥运会后女足姑娘们回到国内就进行隔离，然后全队去陕西，球员们最初士气不太高。在和姑娘们第一次见面时，水庆霞告诉球员们：“我希望大家在精神面貌上作出改变，我们是中国女足，有窗口的作用。”
“平时和队员的接触中，无论是生活上，还是训练上，我们教练组在各方面，都尽可能地给她们提供帮助，”水庆霞介绍道：“训练上，我们会提前30分钟左右到场地，然后准备一下训练内容，所有的训练内容，都是我们教练组商议后决定的。”
虽然时间紧，但教练组还是进行了有针对性的训练，“比如说在传球上，我要求她们能够多观察，能够抬起头来踢球，这方面，我们做了一些努力。另外，因为时间比较短，在定位球和角球方面，也有具体的布置。”
关于女足联合队，外面负面的声音比较多，水庆霞也知道。“外界确实有很多评价，可能因为中国女足之前在大家心目中形象一直不错，奥运会没打好，所以有很多的猜测，这很正常，这其中有好的，也有不好的。”
“在比赛期间或者训练当中，我反复和队员强调的就是，因为有很多电视转播，有很多的媒体、球迷呀，所以我希望大家出现在大众面前的时候，要有精气神，要对得起自己穿的球衣，就是说你碰到了暂时的困难，不要放弃。”水庆霞表示，自己在这方面强调的比较多。
水庆霞透露，队员们也会看到很多新闻，“可能也会听到一些负面的东西，她们会有想法，压力也是蛮大的，但训练态度啊，各方面什么的都做得比较好。对于这些，我告诉她们放松心态，不要太看重一些外界写的东西，我觉得这对她们的成长可能会有影响，所以我让她们放宽心态。”
从上海队主帅到联合队主帅，水庆霞自身有什么感受呢？“联合队的关注度还是比较高的，外界的猜测或者一些想法呀，可能会更多一些，我觉得联合队代表的是一个整体的中国女足的形象，压力肯定要比地方队的主教练要大很多。”水庆霞说。
决赛对手是自己带了很多年的上海队，水庆霞说“很高兴”。“自己带了这么长时间的一个球队，和我现在带的队打决赛，这没什么不好的。但既然我当了联合队的主教练，我肯定希望联合队在所有的比赛中都能充分展现自我，所以我是全身心地投入到这个工作中。”
“很多人说我是左右手互博，但我觉得这场比赛不一定要怎么样，我希望双方能在比赛中打出漂亮的配合，展示攻防转换中的快速性，要让很多球迷看到，原来中国女足也是蛮讲究这些传接的。另外，作为我个人来讲，我既然是联合队的主教练，我还是希望联合队赢球！”水庆霞说：“事实证明，这场决赛没有像外界说的那样，上海队在比赛中表现出了很好的技战术水平，就这一点来说，我是很高兴的。”
全运会后，一个话题是避不开的，就是中国女足帅位。25日夺冠后，水庆霞也曾吐露心声，“能够执教中国女足是荣誉，每个教练员都希望为祖国做一些事情，这是一种责任，如果有可能的话，我希望能担当起这份责任。”
而在接受本报采访时，水庆霞是这样说的，“对于我个人来讲，我从来没说要去怎么样。有记者朋友问我说是不是要当国家队主教练了，其实从教练的角度来说，每个教练如果说可以的话，都希望能够代表国家出征啊。但从我这个角度来说，并不是说我一定要怎么样，我也从来没想过，我只是希望在我教练这个工作当中，能够不断地提升自己，自己喜欢做的事，有一个追求的目标。外界有很多的想法，我觉得也正常，怎么说呢？不想那么多吧。”
其实，这和公开场合的回答，没有什么不同，水庆霞希望提升自己，当中国女足的主教练，是个“追求”，但这个主教练，不是“一定”要当。
最后，水庆霞说了自己最想说的话，“感谢广大球迷朋友对于女足的关注，我希望大家能给予她们一些宽松的环境，既然从事这项运动，谁都不会说在比赛中随便踢踢就算了，大家都想不断地提升自己，现在的队员，她们还是很想努力往前走，我们应该给予她们更多的宽容和时间。不可能一直有常胜将军的，对吧，你看五大联赛（很多强队），还有西班牙队、巴西队啊，他们也有输球的时候，我们不能一棒子打死，不能一味地去指责她们，多加加油，多鼓励。”
